財務風險管理論文15篇(集合)
無論在學習或是工作中，大家總免不了要接觸或使用論文吧，通過論文寫作可以提高我們綜合運用所學知識的能力。相信許多人會覺得論文很難寫吧，以下是小編精心整理的財務風險管理論文，歡迎大家分享。
財務風險管理論文1
摘要：隨著社會主義市場經濟的不斷發展，融資租賃這一全新租賃交易形式隨之誕生，作為一種全新的金融產業，對于中小企業而言，因自信與擔保門檻相對較低，進而在中小企業中得到了迅猛發展。而在實際開展融資租賃業務的過程中，相應財務結構的優劣直接影響到了企業的穩健發展，因此，如何實現對綜合財務風險的科學且完善評價，以實現對財務風險的有效管理，進而提升盈利空間，亟待解決。本文就如何針對融資租賃公司實現綜合財務風險的科學評價進行了分析，并為如何實現對財務風險的有效管理提出了對策。
關鍵詞：融資租賃公司；綜合財務；風險評價；管理；分析
基于國際市場形成與社會主義市場經濟的迅猛發展的背景下，我國企業在迎來嶄新發展機遇的同時，也面臨著巨大的挑戰，在此工程中，財務風險作為一種客觀存在的風險，需要以科學的評價分析來落實有效的管理對策，以此來規避或降低風險，以實現企業的穩健發展。對于融資租賃企業而言，相應財務風險隱患極大，進而致使融資租賃型企業難以實現發展規模的壯大，而如何實現對財務風險的有效管理，則成為當前融資租賃企業所面臨的一大難題與挑戰。
一、融資租賃概述
所謂的融資租賃指的是出租方基于租賃方實際條件與需求下，在購進相應融資租賃資產后，以出租的方式租給承租人，雙方根據所合同約定，相應承租人需要按照合同支付租金與利息，并在合同規定期間內享有相應資產使用權，但所有權屬于出租方，在合同期滿時，承租方需要按照約定交付所有的款項，并將相應資產轉交給出租方。融資租賃主要的形式為直接租賃、轉租賃、售后回租以及杠桿租賃這四種；而融資租賃的基本流程為：第一，租前準備階段。指的是相應承租方要針對所需租賃物的要求給出最終決策包括廠商與型號，然后出租方結合這一要求進行設備購買，進而與承租方簽訂相應的融資租賃合同；第二，租賃中期。相應出租方在支付物價款之后，相應供貨商將設備交付給承租方，相應承租方則需要按照相應合同約定，支付相應的租金給出租方；第三，租后階段。指的是在租期屆滿之時，雙方需要按照合同約定來實現對租賃物的處置。
二、融資租賃公司綜合財務風險評價
1.財務風險來源。在融資租賃業務中，因所涉及的當事人較多，因此，相應業務較為復雜，通常而言，主要涉及到的三方為承租人、出租人與供應商；融資租賃隸屬于金融服務，因此，在實際進行經營管理的過程中，其與一般性質的商品貿易有著極大的不同，作為一種債券融資方式，在實際踐行的過程中，需要將風險控制放在首位，而基于在這一業務中，相應投資規模加大，且周期長，加上資產流動性偏弱，因此，相應這就意味著在實際開展經營管理活動的過程中，需要針對風投實現對風險的有效防范。但基于很多金融風險是由外部客觀環境引起的，尤其是其中的利率、匯率風險，一旦發生都將給融資租賃企業帶來嚴重的影響與損失，加上社會經濟環境所帶來的風險，致使承租人很可能發生還租困難問題，進而給出租人帶來一定的風險與損失。基于融資租賃企業中，相應財務風險管理通常按照如下步驟來開展：風險識別、風險評估、風險應對以及風險檢查。
2.風險成因。第一，融資風險。這一風險主要是由如下因素導致的：首先，因償債風險的產生，致使相應籌資風險隨之顯現。因融資租賃隸屬于資金密集型行業，對于承租人而言，因所需設備量較大，進而需要以這一方式來購買使用配設備，在此過程中，相應租期較長，需要一定的時間才能夠收回成本，此種情況下企業對資金的需求加大，促使需要借助融資籌資的方式來滿足資金需求，進而在債務風險下使得籌資風險隨之產生。其次，利率風險。在融資租賃業務中，承租人需要按合同要求，需要向銀行支付貸款利息，而銀行利率一旦上漲，就意味著所還利息增加，進而也就降低了利潤，相應利率風險隨之產生。第二，資金營運風險。這一風險產生的原因如下：一是在融資租賃業務中，因信用風險的存在，致使租金收入與流動資金因此而減少；二是因經營環境的不確信性，致使在實際開展融資租賃業務的過程中，受到國家政策以及市場環境的影響，致使企業經營成本提升，相應資金周轉出現困難，進而使得資金營運風險隨之產生；三是內部控制制度不健全而導致這一風險產生。第三，投資風險與收益分配風險。其中，投資風險是基于融資租賃企業產業結構布局不合理，加上行業發展的市場環境因受到諸多因素的影響而存在多變性，同時現有的風險控制機制體系部件，致使相應投資風險隨之產生。收益分配風險主要是基于在實際開展這一業務的`過程中，因在資金需求上極大，致使在實際進行收益分配的過程中，因分紅存在一定盲目性等，致使相應風險隨之產生；同時，相應分配機制不合理也是導致這一風險產生的主要原因之一。
三、融資租賃公司綜合財務風險管理對策
1.針對資金運用過程實現風險控制措施的落實。對于融資租賃企業而言，在實際進行籌資的過程中，因此資金供求關系存在著不確定性，加上市場環境等一系列客觀因素的存在，對于融資租賃企業而言，就意味著會承擔一定的風險損失，相應財務也隨之受到影響。因此，在實際開展財務管理工作的過程中，因其主要融資渠道是銀行，所以要進一步強化與銀行間的合作關系，加上相應應收賬款的期限長且數量大，部分權利通常會轉讓給銀行，進而促使企業能夠具備資產盤活能力。而在應收賬款方面，相應保理方式則是將未到期的應收賬款，以轉讓給銀行的方式來開辟流動資金獲取途徑，進而實現籌資目標，在此過程中，需要強化對壞賬風險的重視與防范力度。此外，對于像資產證券化等全新籌資方式的開展，為了盡快回收資金，就需要實現對風險的科學且全面評價，以此開來落實完善管理措施。
2.提升財務風險管理質量與水平。在企業的經營管理中，財務風險的客觀存在，就需要相應經營管理者在強化自身風險管控意識理念的基礎上，將財務管理工作置于核心地位，并通過風險的預測與管理，來實現對風險的有效控制與規避。在實際踐行的過程中，要求要進一步提升企業自身的適應能力，能夠在面對當前的行業市場發展環境，實現財務理念的更新與財務管理方法手段的創新，借助財務管理系統的搭建、提升財務管理人員的能力素質并健全財務管理制度體系，來實現對內外部發展環境的有效應對。同時，要以科學且完善財務決策體系的搭建，促使能夠實現科學財務決策的生成，并實現對財務風險的有效防范，通過對財務指標的綜合評價來實現對財務狀況的全方位掌握。
3.實現財務風險預警系統的搭建。基于財務風險這一客觀存在的性質下，對于融資租賃企業的發展而言，在實際落實財務風險管理活動的過程中，要以完善風險預警體系的搭建為基礎，能夠針對企業的經營計劃與財務報表等，以合理模型的選用來實現科學且合理的分析預測，進而針對所存在的風險制定完善應對措施，以事前風險預測來實現對企業所存在的財務風險進行全方位掌握。對于融資租賃企業而言，可借助資本結構與財務指標相結合的方式，通過Z-Score模型進行計算，以此來科學定位風險預警閥值，并通過對風險程度的量化與標準化處理，促使企業能夠實現對財務風險的有效控制與規避。
四、結語
綜上，對于融資租賃公司而言，面對所存在的財務風險，需要借助對財務風險的科學評價，以明確財務風險的成因，進而針對財務風險實現科學管理對策的落實。在實際踐行的過程中，則需要針對資金運用過程實現對風險的有效控制，并在提升財務管理質量與水平的同時，實現財務風險預警系統的搭建，以此來實現對融資租賃企業綜合財務風險的科學評價與管理，促使企業實現穩健發展。
參考文獻：
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財務風險管理論文2
摘要：中小企業是國民經濟的重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的作用。而內部控制制度是規范中小企業內部管理、提高經濟效益的重要保證。從當前實際看，許多中小企業的內部控制問題非常突出，進而影響了中小企業的經濟效益，阻礙了中小企業的發展，文章基于內部審計視角，分析了目前我國中小企業財務風險管理的幾種常見問題，并提出了解決問題的對策。
關鍵詞：內部控制；中小企業；風險導向審計
規范、科學的內部控制可以起到降低經營風險、管理執行風險的作用，對嚴控違法違紀行為，降低管理實踐的風險，已達到提高經濟體經營效益的作用。所以中小企業經營成敗的關鍵是能否健全并且嚴格執行內部控制。
一、基于內審視角的中小企業財務風險管理現狀分析
從中小企業的內審工作視角來看，我國中小企業目前內部審計制度還不夠完善，內部審計有關的組織體系還不夠獨立，另外人員配給也偏少，反映了中小企業對內部審計工作的不夠重視。而且從內審工作的開展情況看，中小企業普遍存在著內部治理不夠完善，風險意識不強，會計基礎工作不夠完善，且企業信息溝通上存在著流動性差等問題。而中小企業的內審工作，由于自身的獨立性較差，在內審工作結論中，往往對企業治理問題只字不提，提出的企業經營風險問題也沒有得到管理者的重視，雖然提出了對會計基礎工作的完善建議，但是往往得不到有力的整改，以至于建議年年提，問題年年有，內部審計對內部控制的改進作用流于形式。
二、內審視角下中小企業財務風險管理上的問題分析
（一）企業內部控制制度不健全
中小企業由于不夠重視內部控制，導致內部控制的制度建設較薄弱，對具體業務的關鍵點內部控制較弱，具體表現在：沒有做到制定授權批準制度并嚴格執行、不相容職務分離、規范的資產管理、全面預算制定的完善和嚴格執行、業務運行的跟蹤監督與及時反饋、應急事故管理機制等等。總之既缺乏制度，又沒有嚴格貫徹實施。通過內部審計調研發現我國中小企業存在某些業務環節關鍵點控制薄弱的共性問題，舉例如下：1.采購業務付款賬期沒有進行固定設置，采購部與財務部對付款時間問題經常有摩擦現象，而且實際付款金額與采購申請款項間有差異。2.不經申請就可以隨意蓋章，印章管理不夠嚴肅。3.支票項目填寫不完全，開具存在不規范現象。4.雖然設置了支票、印鑒領用登記簿，但是登記記錄工作存在不及時現象。作廢支票也沒有進行仔細登記，更沒有加蓋作廢章并統一收集存放。5.采購業務獲取的發票沒有做到按規定時間到達財務部門，存在一定的時滯現象。
（二）企業員工素質較低，內部審計職能弱化
目前很多中小企業會計人員業務能力仍然較低，很多會計人員不具備相應的職稱資格，而且對內部控制相關理論知識和技能技巧也不甚了解，導致賬務處理工作缺乏理論指導，無法應付新的情況和內部控制工作的要求。很多中小企業內審部門沒有設置，或者依附于財務部門，級別和權力都滿足不了內部控制監管的需要，無法起到正確考核自身運營和財務信息的需要。這導致中小企業各個部門對內部控制的嚴格執行要求，落實程度不夠。另外，中小企業往往老板大權獨攬，權力過分集中，也不利于企業各業務部門的相互牽制，相互制約的狀態形成。通過內審發現，中小企業主營業務大多比較單一，注冊資本也不高。管理架構上多數設一總經理和若干部長，再無其他管理人員，崗位設置不合理，技術含量較低。相當部分中小企業現金內部控制普遍存在的問題有：1.首先出納崗位并沒單獨設置，而是由稅務會計人員兼任。2.所有費用單據，無論金額大小，無論是采購付款還是職工的日常費用報銷，都要經過總經理批復并報銷，存在著高度集權的現象，導致付款時間較長。3.備用金管理不規范，公司員工長期個人借款較多，而且長期化，管理不嚴格，借出方可自由支配，實質上形成了個人的小金庫。銀行存款方面的內部控制普遍存在的問題有：1.中小企業銀行賬戶太多，導致票據收取麻煩，耽誤時間，且存款分散，不利于管理。2.銷售回款存在不及時現象，銷售人員催收應收賬款積極性不高，應收賬款賬期過長，壞賬風險較高，同時短期償債壓力和利息費用支出加大。3.銀行存款存在閑置現象，沒有得到增值性的合理規劃。4.銀行余額調節表制作時間不符合要求。
三、內部審計視角下加強財務風險管理的對策
（一）提高對內部控制的認知程度
內部控制是全員控制，是企業所有員工共同參與的管理工作，是保證企業遠期目標能夠順利實現的一種制度。內部控制是保障企業任何一項日常工作能夠付諸實踐的不可或缺的制度。要想使企業目標能夠順利實現，從企業的高級管理者到中層管理者及基層執行人員都要擔當起自己的職責，履行相應的義務。
1.提高認識。
提高整個企業對內部控制的認識，管理層人員一定要意識到內部控制是中小企業發展的內在需求，是企業長期穩步發展的有力保障。
2.全員控制。
要清晰內部控制是全員控制，加強全體員工對內部控制重要性的認識程度，擺脫對內部控制的誤區，從心底徹底認識到內部控制在企業發展中的戰略意義。每個員工因為工作內容和工作性質區別在企業中所處的位置有所差別，但是每個人都在內部控制中發揮著自己不可或缺的作用。其內部控制可劃分成幾個層級：管理層在中小企業中處于主導地位，引領企業發展，應適時根據內外環境的變化調整企業的發展方向和戰略目標的制定；一線操作人員，發現經營中存在的問題，及時向上級反饋；部門管理人員，是協調企業和員工之間的紐帶，在企業運行過程中起到協調和溝通的.作用。
3.調動積極性。
提高企業整體對內部控制的認識，要提高全體員工參與到內部控制中來的積極性，要使企業從上至下的全體員工意識到，實施內部控制，短期內可能增加員工工作量，提高工作強度，但是從長遠來看，有利于防范工作中存在的風險，提高工作業績，改善中小企業的管理水平，提升企業知名度和競爭力，員工個人素質也會得到極大的提高，最終達到企業和員工共同受益的效果。管理層應當認識到內控系統的風險評估作用、監督制約作用，甚至有節約企業資源的作用。應利用會計、統計、業務等各部門的制度規劃及有關報告，把企業的生產、營銷、財務等各部門及其工作結合在一起，從而使各部門密切配合，充分發揮整體的作用，促進企業的有效經營。同時擯棄用人唯親的做法，重視引進和培養內控領域的人才，提升自身企業的內控水平。
（二）建立有效的控制和監督機制
1.建立有效的監督控制制度。
內部控制中的控制，首先要求制定適合本單位的組織架構，對擁有的資源按照科學的組織架構進行合理的劃分和運用。并科學、規范地制定各部門的權限責任，確定經營所需要的崗位，并按照崗位來選擇合適的人才。并且中小企業應當加強對崗位人員的培訓，以提高內部人員的職業勝任能力。同時科學規范完善各業務模塊的內部牽制制度，實現審批、經辦、資金操作、核算、監督等崗位的分離，對各個職位的權責利進行明確的劃分，做好規范的考核工作。在內部控制環境上，企業應當設置適合自己發展的組織結構，以公司章程規定各部門的職責和權力，并實現決策權、執行權與監督權的分離，權責匹配并遵循不相容職務分離的原則。建立內部審計制度和部門，其部門要直接接受董事會領導，對企業財務管理、會計核算、內部控制建設和執行進行審計和評估，企業要結合審計結論加以整改，有條件的可考慮引入第三方外部審計，來提高對企業的監督和評價力度。
2.加強經營流程中關鍵控制點的風險把控。
（1）資金活動控制。籌集資金和資金運營過程中的控制都屬于資金活動控制范疇。對投融資目標與規劃要合理設定，資金運作各環節，例如授權、批準、審驗都要加強管理，并制定相關管理制度，在資金的日常活動中嚴格管理，并明確各環節職責權限和崗位分離的要求，對資金使用情況要定期監督考核，落實責任制度，以提高資金運行效率。
（2）采購業務控制。在采購業務方面，中小企業要完善相關管理制度，明確采購權限和審批權限；清晰劃分請購、審批、選擇供應商、確定采購方式、驗收、付款、最后到采購后評估等各環節的責任和權限；定期檢查采購中的易出現問題的環節，保證采購工作的真實有效。
（3）資產管理控制。中小企業應當注意會計核算與實物管理這兩個崗位的區分，并對資產管理各環節的職能進行全面梳理，找出薄弱環節，及時采取措施加以修正，對重要資產要采取投保、特別防護等安全措施來降低風險。
（4）銷售業務控制。中小企業要制定有力的銷售策略，清晰劃分銷售合同的簽訂和審批、銷售、發貨與收款等環節的控制流程；嚴格按照國家法定會計制度，確定企業銷售收入確認條件、銷售成本計算方法，建立詳盡的客戶檔案，不同的客戶采用不一樣的信譽政策。
（5）加強財務報告控制體系，嚴格防范會計信息失真。中小企業應重視財務部門工作，對財務報告的編制要尤為認真，全過程嚴格管理。財務報告合法有效。
（6）在企業日常經營活動中，要用激勵機制調動員工工作積極性，用嚴謹的責任追究制度提高員工的責任感。內部控制工作要在全體員工中展開，無一例外，在對違反公司規定的處罰上要做到一視同仁，這樣的內部控制才能做到深入人心。
四、結束語
在內部審計視角下，中小企業內部控制完善工作上，應當重視內部審計及外部審計得出的結論，應當完善公司治理，加強會計基礎工作建設，增強風險意識，提高風險管控能力，并加強企業內審體系的建設，以內部審計工作及內審報告為引導，加強改善自身的內部控制能力。
參考文獻：
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[2]宋丹.當前我國中小企業內部控制探究[J].中小企業管理與科技(中旬刊)，20xx(10)
[3]郭青山.我國中小企業內部控制的研究[J].時代金融，20xx(23)
作者：蔡文春
財務風險管理論文3
一、前言
伴隨著對外開放程度的深入，我國企業積極向國外發展各種業務，以擴大中國在國際的影響力以及獲得更多的利潤空間。但是在進行海外貿易和投資的過程中，面臨的挑戰也是很艱巨的，不僅僅需要遵守所在國家和地區的法律，更要面臨來自于外國本土企業和其他國家企業的競爭。為此，做好財務管理工作，正確認識和發現其中的風險，并且積極提出應對這些風險的方法十分重要。
二、面臨的主要風險
現階段，我國企業在國外運營主要面臨著以下四種主要的挑戰，需要我們積極的面對并提出應對的策略。
(一)國際環境制約
首先，企業的經營就面臨著許多風險和挑戰。主要有：國際政治環境所導致的海外國家和地區對于我國企業的認同和接受程度不夠;美國次貸危機引發了全球性的金融危機，目前各國經濟還沒有完全恢復，企業海外投資受到金融危機的影響;國際市場經濟競爭十分激烈，尤其是發達國家為搶占國際市場而為本國企業提供了許多的政策和資金支持，我國企業可能會受到挑戰;多數國家和地區為防止歐美國家的經濟民族主義侵略而采取貿易保護主義，不利于我國企業在海外的發展。
(二)企業自身實力制約
現階段，我國企業進行海外投資還面臨著許多由于自身因素制約而出現的問題：第一，受到金融危機影響的國際貿易十分不景氣，造成企業的業績下滑利潤損失，同時外匯的匯率十分不穩定，也給企業的利潤造成了很大的損失，引起企業資金鏈斷裂等一系列不良反應;第二，企業缺乏了解國外業務的高素質人才，只能過分依賴在本土招聘的勞動力資源，但是難免會因為語言和經營模式的種種原因受制于人。
三、應對財務風險的'對策
(一)改善國內公司經營狀況
首先，企業在國內的母公司必須改善在我國的經營狀況，加強企業內部的監督和管理，創新和研發新技術，提高經營質量和管理水平，以獲取更多的利潤來為海外投資和經營提供源源不斷的資金支持。
(二)提高跨國財務人員水平
高素質的人才對于企業的發展至關重要，為了企業在海外的投資和經營不受制于人，企業更應該強化高素質人才的培養。國內的財務人員要積極學習國外的財務制度，增強對于海外財務的管理能力;企業要學習海外先進的投資和經營的理念，為企業的投資和財務管理提供經驗;培養財務人員對于財務的全局把控能力和海外投資的綜合分析能力。
(三)建立完善的海外財務管理體系
投資會計核算體系是財務管理體系中十分重要的一個環節，其中包括對于海外項目的評估、對于投資過程的全程監控和利潤的預算，建立起完善的財務管理體系，提高財務信息的搜集和匯總能力，規避投資風險，拒絕盲目投資，實現利潤的最大化。
首先，建立統一的財務核算系統，把財務管理信息化、透明化，為財務管理建立起一個全面的信息溝通與交流的平臺，要根據企業不同時期的經營戰略來確定財務管理的具體內容，并提供不同的財務狀況分析報告。
第二，“帽子要和腦袋匹配”，財務管理的模式要和海外投資的規模相適應，前期要明確企業內部的財務管理制度，為海外的企業樹立起一個標桿，而在后期，則強調適度原則，根據母公司和海外投資規模的變動來調整財務制度，確保海外公司的利潤收入和財務管理的正確性。
四、結束語
我國企業進行海外經營將要面臨的挑戰來自很多個方面，需要企業對自身的經營模式和理念以及財務管理的水平進行全方面的提高，才能夠保證在海外的盈利，成功的開拓國際市場，擴大我國企業在國際的影響力。
財務風險管理論文4
一、華北電網有限公司風險管理與內控管理的現狀。
華北電網有限公司于20xx年開始啟動財務風險管理系統建設項目。目前已經初步建成理念創新、方法先進、亮點突出、體現華北公司業務特色的風險管理系統。
（1）風險管理組織架構建設：
按照國資委建立風險管理三道防線的要求，以及國家電網的建立風險管理架構要求，華北公司建立了包括全面風險管理委員會、全面風險管理辦公室、公司各業務部門的組織架構，且在各直屬單位建立了同樣的組織架構。
（2）逐步形成公司風險管理文化：
完成《財務風險管理手冊》中《資金分冊》、《預算分冊》、《基建分冊》、《會計報告分冊》和《產權分冊》的編寫；完善公司的《風險管理數據檢查方案》用于規范各單位的數據使用；制定《華北電網有限公司財務管理定性評價辦法》，使綜合管理和專業管理相結合，逐步形成公司財務管理評價的制度體系；初步編寫完成《華北電網公司財務風險管理使用規范》，規范上線單位和非上線單位的風險管理工作。
（3）公司提出“三條主線”的風險管理核心思路：
提出指標預警看風險、內部控制查風險、管理評價控風險的核心思路。通過設定指標閥值對風險情況進行分級預警，以此對指標異動分析發現風險；將風險管理活動嵌入在業務環節中，及時發現業務缺陷，促進各單位完善各項內控措施；通過管理評價，促進財務工作標準化、規范化、流程化和績效評價科學化。
二、華北電網有限公司財務內部控制體系建設的現狀。
自20xx年開始，華北電網有限公司開始建立企業內部控制管理體系。公司與20xx年頒布《華北電網財務內部控制手冊》，用于規范企業財務管理。財務內部控制手冊是對華北電網有限公司有效執行內部控制規范做出的具體規定和詳細說明。財務內部控制手冊按照公司財務不同業務將財務內部控制劃分為15項具體內容：資金管理、采購、收入、工程項目、固定資產與無形資產管理、存貨、融資、對外投資、預算管理、生產成本、擔保、關聯交易、稅金、財務報告及信息系統。財務內部控制手冊以業務流程為線索，每一項具體內容即為一個業務流程，通過對每一項具體業務的分析，識別財務部在該業務中的風險點，找出或設計應對風險的控制點，以完善財務內部控制建設。財務內部控制手冊適用于華北電網有限公司本部、直屬公司、分支機構及下屬地市公司財務部。
手冊中國家電網公司總部簡稱國網總部，華北電網有限公司簡稱本部，省網公司簡稱省公司，華北電網有限公司的直屬公司、分支機構及下屬地市公司簡稱地市公司。為提高公司財務內部控制執行力，建立健全財務內部控制體系，規范財務管理，防范財務風險，實現國有資產保值增值，促進公司持續健康穩定發展，制定本辦法。公司于20xx年下半年，正式頒布《華北電網有限公司財務內部控制評價指引》，對各單位財務內部控制體系的建立健全和執行情況，開展調查、測試、分析和評估的工作。同時，公司不斷地通過信息化手段促進制度的落實。公司財務風險管理系統建立了財務管理評價子系統，用于對地市級公司及縣級公司財務管理工作的評價。管理評價子系統分為：評價指標庫和管理評價流程兩大功能。其中，評價指標基于國網公司管理內部控制評價指引的要求建立，形成了具有華北特色的八大業務類別，共有100多項評價指標。管理評價流程基于華北特色，形成了自評打分和二次評價打分相結合的評價機制，更好地體現了評價的科學性，增強了評價結果的可信度。
三、華北電網有限公司財務管理與內控管理的實施。
華北電網財務風險管理和財務內控管理的建設分為三個階段：風險管理咨詢階段、風險管理系統建設階段、風險管理推廣實施階段。表1是關于風險管理和內控管理的重要時間表。其一，風險管理與內控管理的系統外結合——財務風險管理手冊。財務風險管理手冊作為財務風險管理系統的有機組成部分，其測試結果與系統內特定風險事件相關聯，可追溯至特定風險源及相應防控、緩控措施。財務風險管理手冊內容架構財務風險管理手冊分為資金管理、預算績效、資產與產權、電價管理、會計核算與財務報告、財務信息系統六個業務分冊。每個業務分冊包含華北電網對應業務方面的主要業務流程，每個業務流程由若干子流程構成。每個主業務流程包含結構索引、業務概述、華北電網業務概況、流程描述四大部分。
（1）結構索引。
結構索引為編制本手冊的內在理論邏輯。以財政部頒布的《企業內部控制配套指引》為基準，擴展到對應業務點的標準化內控流程———包括控制目標和控制活動及測試方法。在章節的子流程中，控制活動與華北電網的具體業務環節相對應。特定的業務環節作為控制活動保證企業控制目標的實現，并從風險管理角度對應到相應風險事件及防控緩控措施。結構索引以《企業內部控制配套指引》為基準，為企業內部控制制度的全面性和合規性提供依據。標準化內控流程為內控指引在企業實際業務中的具體運用，包括特定控制目標、保證目標實現的控制活動及針對性的測試方法，有助于檢測企業具體業務流程中內控設計的完整性和合理性。對應風險為特定業務環節保證失效時產生的企業經營風險，以及針對風險應采取的事先防控和事后緩控措施。
（2）業務概述。
業務概述為該業務流程的普遍定義及一般性內容。
（3）華北電網業務概況。
華北電網業務概況為華北電網該業務流程的特點。包括業務內容特點、業務權限特點、業務范圍特點等。
（4）流程描述。
流程描述為該主流程下的子流程內容細化，每個子流程包含六個部分：
一是業務流程圖。業務流程圖為該子流程主要操作的圖形展示。按照業務環節操作關系進行環節編號，表示其先后時間或邏輯順序。環節編號與下一步內容中的業務環節描述相對應。
二是業務環節描述。業務環節描述是對流程圖中每一個業務環節的細化描述，包括每個業務環節的操作部門及職位、操作內容、流轉單據等，其環節編號與流程圖內環節編號對應一致，并與主流程結構索引中的內部控制—控制活動相對應，是標準化內控在企業具體實務作業中的展現。
三是業務風險索引。業務風險索引是針對每一個業務流程中的業務環節與控制活動、風險事件建立的對應關系。
四是業務記錄。業務記錄是該項業務進行過程中流轉的單據及保存的記錄，是內控測試的主要對象。業務記錄既包括企業的內部業務單據如支付申請、系統發票等，也包括外部第三方的原始單據如銀行進賬單、供應商發票等，還包括企業賬務處理的記錄單據如入賬憑證等。財務風險管理手冊的.業務記錄包括單據及其編制人、審核人、審批人及其所對應的業務環節編號，是業務記錄與業務流程的對應和統一。
五是賬務處理。賬務處理為該子流程中涉及到的會計處理內容，部分流程如采購合同簽訂、年度資金計劃編制等不涉及該部分內容。賬務處理是內部控制手冊與華北電網標準化會計核算流程的統一，其目的是為企業的財務信息準確性和完整性提供保證。
六是內控測試數據。內控測試數據為該子流程對應的內控測試內容，是財務風險管理手冊系統化的關鍵內容。其主要包括該子流程中的主要業務記錄及流轉單據間的邏輯關系。其邏輯關系是通過各記錄及單據主要字段間的追蹤匹配來實現的。
以目前系統內已實現的采購流程為例，采購合同、采購訂單、支付申請、資金計劃、入賬憑證、銀行單據等構成采購流程的主要業務記錄。對各記錄的主要字段進行數據抽取，對照企業業務規范進行測試，對異常記錄進行匯總報告。財務風險管理手冊宏觀上以《企業內部控制配套指引》為基準，微觀上落實到流程中的具體業務環節，業務環節描述、業務記錄、賬務處理、業務流程圖中的業務環節通過統一的環節編號相互索引，并同時關聯到標準化控制活動及控制偏差引發的風險事件。其二，風險管理與內控管理的系統內結合——財務風險管理系統。風險管理與內控管理的系統內結合主要體現在：風險基礎信息庫、風險地圖、內控測試、內控任務、日常工作稽核。
（1）風險基礎信息庫。
風險信息庫是風險識別的成果，把識別出來的風險事件庫轉化到信息系統中，是整個財務風險管理系統的基礎，包括風險管理的所有基礎信息。風險信息庫有效結合了風險管理體系中的風險事件庫和內控管理體系中的控制矩陣。以控制活動與風險事件的對應關系為切入點，把風險管理與內控管理相結合。通過風險事件庫的核心風險—風險事件、內控矩陣中的控制活動，搭建風險管理和內控管理的結合點。
（2）風險地圖。
根據財務風險管理手冊，結合財務風險管理系統開發風險地圖功能模塊，把手冊中的流程圖、業務環節描述、風險點索引、業務記錄落地到系統中。通過風險地圖上的操作可以查看風險點、分析風險點、測試風險等。
（3）內控測試。
內控測試是對業務流程中存在的風險點、控制點進行的測試，包括穿行測試和控制測試。通過內控測試發現問題可以在風險管理中進行風險應對。穿行測試是指選擇具有代表性的經濟交易事項作為測試樣本，對貫穿業務流程中所有控制點進行檢查的活動。測試的目的是驗證風險控制矩陣（索引）中描述的控制活動是否正確，各環節是否按照其相關規定進行運行，是否存在控制設計及執行缺陷。測試對象為流程中各個子流程的所有控制點。控制測試是指根據既定的抽樣原則、方法和樣本量規定，對控制點是否按照內部控制手冊和控制矩陣（索引）的規定持續有效的執行進行檢查的活動。測試的目的是確認各子流程中關鍵控制點、重要控制點、一般控制點是否按照既定的控制設計持續有效執行。測試對象為各個子流程中的關鍵控制點、重要控制點、一般控制點。
（4）內控任務。
內控任務是指企業根據內控測試、專項稽核等工作中發現問題，通過內部的自查、抽查、整改進行內控管理的一種機制。內控任務的系統實現如下：通過內控測試報告中發起整改，進入系統中的發起整改頁面，可以對相關單位的人員發起整改，并在整改完成后系統自動通知整改發起人。在任務表頭可以填寫任務部門、計劃完成時間、任務崗位等。通過抄送可以把任務說明抄送給相關部門領導。通過內控任務將企業的內控流程固化到系統中。
（5）日常工作稽核。
稽核本身是企業內部管理的一種手段，日常稽核是對會計憑證、賬簿、財務報表等相關會計資料，以及會計崗位設置、會計核算、財務報告、檔案管理等財務基礎工作的審核，是保障日常財務工作的真實、合法、合規的必要手段。日常稽核的目的是及時糾正或者制止會計核算工作中的疏忽、錯誤，有效預防差錯和舞弊，保證會計信息的真實、準確，提高會計核算工作的質量。日常稽核的系統化本身就是對內控管理落地的一個體現。通過日常稽核的發起、審批、稽核、復核、反饋、評價等完成日常稽核的落地。綜上所述，華北電網財務風險管理和財務內控管理的思路、發展情況反映了風險管理與內控管理在系統外和系統內的有效結合。
參考文獻：
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財務風險管理論文5
摘要：隨著我國經濟的不斷發展和進步，市場經濟也越來越規范，目前我國人們對電能的需求量也越來越高了，我國許多電力公司逐漸興起，電力企業的內部控制工作和財務風險管理工作成了電力企業中不可缺少的一部份，關系到電力企業的發展和進步，本文就針對電力企業中的內部控制和財務管理工作進行了分析和探究。
關鍵詞：電力企業；內部控制；財務風險管理
1前言
作為一個企業來講，內部控制是關系到企業內部的重點內容，要做好內部控制的工作，就要從幾個方面入手，對企業的財產進行有效的核算、保管、監督等等管理工作，有效進行企業內部控制能夠幫助企業達到會計管理的質量，還能夠保護企業的所有財產的完整和安全；而財務風險管理也是企業管理的重點內容，市場本身就具有很大的風險，電力企業必須要認識到風險，不然就會將電力企業在做出決策的時候就會出現困難，嚴重的情況會導致企業瀕臨破產，所以這就需要電力企業對財務風險做出有效的應對措施。盡量避免電力企業的財務出現狀況。
2內部控制與財產風險管理的起源與發展
現代經濟的發展和越來越多的管理西方管理專業術語被傳入到中國，并且相關學者發現財務風險管理和內部控制是密不可分的兩個主體，并且一直伴隨著企業的發展和進步，這兩個雖然有著相同的目的，但是兩者又是不相同的個體。內部控制的概念最早是在上個世紀中期被美國的相關學者提出來，而財務風險管理在同一時期被提出。這兩個概念在西方被提出，越來越多的企業和學者開始深入研究內部控制和財務風險管理，西方國家經歷過第二次工業革命之后，許多企業逐漸興起，內部控制和財務風險管理首先在西方國家實行，并且出臺了相關管理條例，這就逐漸促進了內部控制和財務風險管理的完善。但是我國因為企業興起的時間比較晚，逐漸開始不斷吸取西方先進思想和企業管理概念，也從企業自身管理的實際情況出發，并且取得了一定的成效，因此現代企業越來越重視內部的管理控制和財務風險管理。
3電力企業的內部控制和財務風險管理的分析
財務風險管理與內部控制是相互依賴，相互聯系的兩個不同的概念。然而從另一方面來講，這兩者又可以互相代替。這兩者都是貫穿于企業管理工作的始終，關系著企業的發展和進步。其中財務風險管理的工作內容主要有：財務內部的工作氛圍、制定的目標、事項識別、風險評估、風險應對策略、信息交流、活動控制等等，財務內部風險管理的工作范圍比起內部控制的工作要廣一些，但是最終目的都是一樣，都是能夠有效控制企業管理工作的核心內容，從概念上來看，這兩者在步驟、目標和方式上都是一樣的。財務風險管理和內部控制都有相同的根本目標，從工作內容上面來看都有不相同的目標，最終目標都是能夠降低企業的風險，風險管理是指在能夠接受的范圍內實現提高企業的經濟利益的管理手段。內部控制就是能夠為風險管理工作提供工作支持，因為內部控制的工作內容主要有：識別風險、分析、提出解決措施、管理風險、控制風險對企業的經濟損害，不管是內部控制還是財務風險管理，兩者在具體實際管理工作中都能相互利用管理方式，從而達到管理企業的財產不會受到破壞。
4對于電力企業來講主要面對財務風險
4。1電力經營的.財務風險
這一風險主要是在電力公司在生產營業中涉及到財務的風險，其中財務風險主要有：生產電能過程、電能供應過程以及經營過程中因為不能確定的外界客觀因素是企業的經濟和內部資金周轉受到影響而出現一些狀況，最終有可能引起企業資金和產業的調整。然而在經營過程中受到的財務風險有選購材料、生產產品、賬款實收的風險等等。
4。2項目投資中的財務風險
投資項目就是指企業將一些資金投入到項目中，分析了市場的發展和需求，最終將資金投入到項目建設中。所以電力企業的經濟收益這就會受到市場客觀因素的影響，市場的發展趨勢有可能呈現上升或者下降，這都會影響企業的經濟收益，因此電力企業的項目投資主要在于電力設備的建設方面，生產的電力設備也會有影響。
4。3籌集資金中的財務風險
由于企業內部沒有全面分析到風險和缺少權威的引導，也沒有全面考慮到市場經濟的發展趨勢，就導致了相關工作人員盲目籌集資金，一旦受到客觀因素的波動，就會引起企業的生產經營模式發生改變，而且在已經開展的資金籌集方面，缺少對資金追蹤管理和控制，這就有可能出現資金被內部人員非法挪用的情況等等，從而影響了企業的財務受到損害。
5建立健全電力企業的內部控制體系和財務風險管理制度
一是建立與風險管理目標一致的財務管理因為電力企業的投資數量較大、資金涉及的金額較大、分散的設施設備等等，所以對企業的財務管理是十分有必要的。企業的財務管理要以財務管理體系的基礎上實施管理，從而能夠保證電力企業能夠正常運營。在具體的管理工作實施過程中，要把握財務的監督和管理，要保證企業內部資金運轉正常的情況下進行財務控制。二是完善內部管理控制要做好內部控制和風險管理的定期報告的工作內容。定期對企業內部的人力資源和物力資源有效配置，注重把握費用的控制和成本的控制；三是注重完善硬件設施設備，增加一些電子監控設備，實施監控工作人員和資金流動的動態。
6結語
綜上所訴，企業內部控制和財務風險管理都對電力企業的發展起著關鍵作用，我們應該重視電力企業的內部控制工作和財務風險管理工作。
參考文獻：
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財務風險管理論文6
摘要：當前，我國較大的經濟下行壓力，導致資本市場的競爭日趨激烈、風險處于較高水平。如何解決公司復雜而多變的財務風險和經營風險，成為了現階段投資公司的重要命題。以誠通集團案例為起點，分析投資公司在融資、投資等具體財務活動中存在的問題，并提出一些針對性的政策建議，能為較為全面地發現和綜合地解決公司財務風險管理存在的問題提供一些思路。
關鍵詞：投資公司；財務風險；風險管理
對于企業，特別是投資公司而言，風險管理是其管理活動的實質性內容，而財務風險管理是風險管理活動的核心。在復雜多變的市場環境中，投資公司能夠提前預測到公司可能面臨的財務風險并加以一定的干預控制；投資公司能夠有合理的組織架構從而產生科學的投資決策流程；對籌資、投資、資本退出等財務活動風險有全面的過程控制；那么，其一定能夠在目前較嚴酷的市場條件下保持較強的競爭力。投資公司基本能夠就投融資等財務活動所產生的風險進行管理控制，而對企業制度設計產生的風險重視不夠。下面就制度設計層面和具體財務活動層面分別闡述主要存在的風險管理問題以及針對性的對策建議。
一、投資公司財務風險管理存在的問題
(一)公司籌資風險管理分析
作為投資公司財務活動的起始階段，資本的來源、渠道和資本結構決定著籌資階段的風險。比如某國有投資集團，主營業務是收購、經營、處置對部分國企的非主要業務資產、不良資產及其業績差的下屬企業。誠通集團在消化不良資產方面取得了較大的成效，但是作為一家投資公司，其在籌資環節的風險管理存在一些問題，導致目前誠通集團的財務風險較高。根據誠通集團披露的財務報告來看，20xx年至20xx年末，公司負債總額分別為527.5億元、410.5億元和383.56億元，誠通集團7月份將發行10億元超短期融資券，這將進一步加重企業的償債壓力。而在盈利能力方面，誠通集團20xx年的.毛利率為6.32%，由于其主要業務屬于充分競爭市場，且目前經濟持續低迷，估計短時期內誠通集團的盈利能力不會有大改觀。該集團的現狀反映了國內相當一部分企業在籌資過程中出現的問題。投資公司主要采用借款、發行債券的方式籌資，渠道較為單一，雖然負債資本成本比股權資本成本低，但是償付壓力較大，體現了投資公司沒有達到合適的資本結構。誠通集團在高資產負債率、企業盈利能力較差的情況下，仍然發行大筆債券，這將通過財務杠桿效應放大企業的財務風險。
(二)公司投資風險管理的分析
項目的獲利能力和風險程度是投資階段重點關注的問題。投資階段周期較長，面臨的不確定性也更多，這就需要企業加倍重視投資階段風險的預測和管理。在項目投資風險評估階段，部分投資公司由于種種原因，沒有全面按標準進行詳盡、實地的盡職調查。這使得后續對項目價值、風險評估的準確性大打折扣，項目的風險陡然增加。隨著項目投資的正式開始，項目在實行過程中的不同時期都可能產生新的情況，這需要投資公司結合不同時期的情況修改或者制定新的風險管理方案來適應新的情況。部分投資公司不能做到靈活應對，從而導致了項目投資的失敗。
(三)資本運營風險管理的分析
在資本投入后的運營階段，投資公司面臨著被投資企業或者被投資項目的盈利水平沒有達到預期的風險，這需要投資公司密切關注項目在運營階段的情況并制定相應的解決方案甚至派駐團隊直接參與運營管理。現實中部分企業對投資階段很重視，反而對投資后的運營階段不夠重視，最后導致投資項目的風險和管理失控。
二、投資公司財務風險管理的對策建議
(一)完善投資公司的風險組織架構，強化內部控制體系
合理的公司治理結構是做好財務風險管理的基石。完整而有效運行的風險管理組織能夠最大程度避免和管理好風險。因此，明確股東大會、董事會及其下屬風險管理委員會、公司管理層等不同層級組織機構的權利義務，避免出現董事會或者管理層一方獨大的狀況。在這基本前提下，設置好不同層級的權利范圍，才能避免越權管理的風險。合理的風險組織架構才能產生科學的決策制度和合理的決策流程，遵循相互制約，相互監督的原則，才能實現投資公司風險管理的健康發展。通過各大企業的實踐經驗可以明確發現，完整、嚴謹、執行有力的內部控制體系是投資公司風險防范和管理的保障。內部控制是否執行到位，直接關系著投資公司的風險管理效果，對于推動公司健康可持續發展具有重要意義。然而我國內部控制的現狀是大部分企業建立了較為完備的內部控制體系，但是內部控制執行不到位，使得其內部控制形同虛設。在投資公司在董事會、高管層面制定了既定投資方案、預計潛在風險的大背景下，內部控制的有效運行能夠較好的保障項目的風險控制。因此，公司應該堅定的執行既定的內部控制權責范圍、崗位不相容原則，保證投資在執行階段不出現新的風險，同時，出現風險管理事故之后，要明確各部門和個人的責任，督促每個部門和員工積極參與到內部控制的各個階段和整個過程，防止出現相互推諉的情況。
(二)提高風險預警機制的靈敏度
公司風險預警機制能夠動態監測企業的財務風險狀況，并綜合運用指標評價體系，在事前對即將面臨的風險進行預警。對于投資公司而言，風險管理是核心，及時、全面的評估監測可能存在的風險能夠及時發現和應對部分風險。靈敏的公司風險預警機制能夠在一定程度上避免風險。投資公司首先應該培養全體員工的風險意識和素養，建立起一只高素質的風險預警團隊。其次，在這個基礎之上結合企業的實際情況，運用財務指標構建屬于自己的風險評價預警體系，將企業不同情況下的風險進行評級，并對可能產生的后果進行預警。最后，公司管理層要重視風險預警體系的監測結果，并對可能發生的情況提前做出相應的解決方案。實現對公司財務風險的動態監測和預警，能在一定程度上提高企業風險防范能力。
(三)強化投融資過程中的風險管理
投資公司在投資過程中的不同階段面臨的風險是不一樣的，投資公司應該根據不同投資階段存在的主要風險和過去風險管理中存在的問題因地因時治宜。在籌資階段，投資公司要根據既定投資方案的預期回報率選擇合適的籌資渠道和籌資方式，確定合理的融資成本和融資結構，避免因為籌資困難而孤注一擲。在具體的籌集過程中可以通過制定詳細周密的計劃書來贏得投資者的信任和青睞。在投資階段，投資公司要改變過去一勞永逸的方式。在項目尚未正式啟動前，應該派駐團隊對項目進行詳盡的實地調查，分析可能出現的風險和結果，最后根據調查報告決定下一階段的實行。在項目進行的過程中，也會出現不同的情況與問題，投資公司應該不斷的修改甚至重新制定新的方案來應對不同時期投資項目產生的新風險。改變投資公司重項目投資管理、輕項目投后管理的做法，針對項目投資后的運營階段可能出現盈利達不到預期的情況，做出一定應對，甚至派駐團隊入駐被投資公司或項目直接參與運營管理。
三、結語
我國經濟下行壓力放大了投資公司在財務風險管理上存在的問題，最近幾年一大批投資公司銷聲匿跡。同時我們應該看到，豐富投融資渠道和完善資本市場是大趨勢，投資行業也面臨著重新洗牌。機遇多于挑戰，做好制度層面和投融資活動過程中財務風險管理，是投資公司在新一輪的競爭中不敗的必要條件。
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財務風險管理論文7
一、中小企業財務風險成因分析
1、投資決策失誤
在中小企業經營活動運行中，投資是比較重要的工作之一，投資的成功與失敗對于中小企業的發展有著非常重要的意義。一些中小企業為了提高公司的利潤將備用資金用于各種投資活動，沒有仔細考察和認真規劃，影響了企業的正常運轉。對于中小企業來說，投資決策失誤是致命的，即使硬件、管理、經營都很先進，但只要投資決策失誤，虧損在所難免，加上自身能力較弱，不具備抵抗高風險的能力，造成了企業財務狀況嚴重惡化，甚至走向破產。
2、內部關系復雜
中小企業產生財務風險的一個重要原因之一是企業內部關系復雜。同事之間關系的不和諧問題、各部門之間的利益分配問題、管理人員之間的權責問題、上級和下級之間的相處問題等，都是企業內部關系緊張的體現。這些問題都可能給企業帶來嚴重的影響，例如工作效率低、資金使用不合理、投資決策失誤、資金結構不合理等，這樣企業的損失將不可估量。
3、企業資本結構不合理
企業資本結構不合理已經成為我國中小企業普遍出現的一個問題，負債經營就是資本結構不合理中最突出的體現。負債經營通過向外借款來進行對外投資，以較低的`投資成本取得利潤，但債務數量較大會給企業增加風險，因此合理的債務安排會有利于企業降低投資成本，獲得收益。反之，一旦企業債務安排不合理，投資資金不能得到回收，又無力償還借款，會讓企業背負沉重的在債務壓力，嚴重的可能導致企業倒閉。
4、資金回收缺乏控制
我國大部分中小企業都以生產為主，銷售商品成為主要經濟來源，但大部分中小企業為了提高銷售量，為了在同行市場占據有利位置，往往采取賒銷的銷售模式，大大提高了企業的銷售數量，但也大大增加了企業的應收賬款。往往在賒銷過程中，沒有考慮到客戶的信用狀況而盲目賒銷，到賒銷日子到期時，資金久久得不到回收，嚴重影響了企業的正常經營，造成了財務風險的產生。
二、中小企業財務風險措施
1、加強員工財務風險防范意識
企業財務管理工作的各個環節都可能有財務風險的存在，任何環節的工作都不能馬虎，一旦失誤都會帶來財務風險，因此，加強員工財務風險防范意識必不可少。企業應定期安排課程，讓員工接觸到財務方面的知識，認識到財務風險的重要性并培養出財務風險意識。從而避免應財務風險意識淡薄給企業帶來的財務風險。
2、提高財務決策的科學化水平
中小企業由于規模小、資金能力較弱、抗風險能力差，在進行各項投資時，為了防范財務風險，必須采用科學化的決策。在進行某項重大投資時，應對各種方案進行比較研究，充分考慮一旦做出決策而帶來的后果，從中選擇最優方案。中小企業應選擇中短期進行投資，其投資資金較少、收回資本時間較短，大大降低了財務風險。
3、調解企業內部財務關系
合理的財務協調，可以避免因內部關系不和諧而帶來的內耗；可以避免企業各部門盲目的擴張；可以避免外部人員對企業內部財務工作的干預，從而提高工作工作效率。合理適度的財務協調可以強化財務監督，提高財務的透明度，兼顧企業各部門利益，是企業內部財務關系一目了然，大大降低了財務風險的產生。
4、完善企業內部財務風險管理制度
隨著現代化制度的改革，企業內部財務風險管理制度已成為管理者治理公司的一項強有力的措施。它能夠合理設置審計機構、健全內部控制程序、完善管理者治理機構、加強企業內部牽制制度，對企業內部各個環節的財務活動進行有效管理。因此，完善企業內部財務風險管理制度，對提高企業經濟，降低財務風險具有重要意義。
5、完善資金回收制度中小企業往往因為資金難以回收，而造成企業的正常經營。因此，加強資金回收對于中小企業至關重要。第一，在中小企業賒銷過程中，應對每個客戶的信用狀況進行了解，給與不同的信用期間，制定合理的信用制度；第二，在對客戶進行賒銷時，應保持一個尺度，應把賒銷數額控制到自身能承擔的范圍之內，避免影響到企業的正常運營；第三，針對不同的客戶制定出不同的收賬制度，在收賬過程中注意談吐，避免在資金有效回收的同時傷了與客戶之間的關系。
三、總結
隨著我國市場經濟的迅速發展，許多中小企業的經營管理逐漸進入了以財務管理為導向的企業管理階段，在這種經濟背景下，企業財務管理已經成為企業管理的核心，而企業財務管理中的財務風險管理是最重要的一個環節。每一個中小企業都應該結合自身情況，分析財務風險的成因，采取有利于自己企業的措施做好防范財務風險的工作，最終讓中小企業迅速發展，提高管理質量、實現收益和價值的最大化，充分發揮中小企業在國民經濟發展中的作用。
財務風險管理論文8
摘要：隨著我國高等職業院校的不斷發展，其對整個教育事業的發展起到了巨大的推動作用。當前，高等職業院校在財務風險管理方面還存在較大的問題，這在很大程度上影響了高等職業院校的發展。因此本文主要對其財務風險管理問題進行分析，并提出相應的對策建議，以全面強化其財務風險管理能力，以此促進高等職業院校的健康長期發展。
關鍵詞：高等職業院校；財務風險管理；問題；對策研究
在高等職業院校的發展過程中，其財務活動會隨著院校發展規模不斷增多，因此對財務風險管理提出了更高水平的要求。當前，我國高等職業院校在財務風險管理方面還存在較大的問題，缺乏現代化的財務風險管理意識、缺乏完善的財務風險管理機制、缺乏專業化的財務風險管理人才等都對其財務風險管理造成了很大的不利影響。因此，必須要對其進行有效的分析，并提出有針對性的對策建議，以有效提升高等職業院校財務風險管理能力。
1.我國高等職業院校財務風險管理存在的主要問題
1.1缺乏現代化的財務風險管理意識
隨著高等職業院校整體規模的不斷發展，其所涉及的財務管理問題不斷增多，且隨著學校的發展，其財務風險管理出現日新月異的變化。當前，我國高等職業院校還缺乏現代化的財務風險管理意識，一方面，很多領導層對財務風險管理的重視程度較低，認為其只是財務部門的工作，難以對其進行總體的掌控。另一方面，高等職業院校財務管理部門的風險管理意識較為淺薄，其對風險的認識不足，使其在日常的工作過程中難以掌握現代財務風險管理的方法和理念，因此其財務風險管理水平難以得到有效提升。
1.2缺乏完善的財務風險管理機制
在大部分高等職業院校中，其在實施財務風險管理的過程中還沒有形成完善的財務風險管理機制。一方面，其現有的財務管理機制顯得相對落后，沒有對其財務風險管理的各個方面進行有效的界定，權責不清現象十分明顯，因此難以滿足高職院校財務管理的需要。另一方面，高職院校在財務風險管理方面，還缺乏相應的監督管理機制，很多財務人員的日常工作得不到有效的監督，因此存在一定的隨意性，這在很大程度上加大了財務風險發生的可能性。因此，這些都是當前高職院校財務風險管理機制缺失的表現和問題。
1.3缺乏專業化的財務風險管理人才
在高等職業院校的財務風險管理過程中，不僅要具有完善的風險管理機制，還必須要有專業化的財務風險管理人才，這是保證高職院校財務風險管理有效運行的重要基礎。當前其在財務風險管理方面，還缺乏專業化的人才，一方面，其現有的財務人員的年齡一般較大，所掌握的財務風險管理知識相對十分有限，難以全面理念和掌握現代財務風險管理的相關方法，因此其在財務風險控制方面的能力較低。另一方面，高職院校目前還沒有形成完善的人才引進機制，其難以從其余高校和科研院所中引進專業化的財務風險管理人員，這使其在進行風險控制的過程中只能依賴于內部的從業人員。
2.我國高等職業院校財務風險管理的對策建議
2.1加強對財務風險管理的重視程度
加強對財務風險管理的重視度是當前提升高等職業院校財務風險管理能力的重要基礎和前提。一方面，要以前瞻性的眼光看待財務風險管理，使其與高職院校的發展需求相匹配，摒棄傳統的風險管理理念，不斷采用新的財務風險管理方法和理念，著力提升財務風險管理效率。另一方面，要對高等職業院校的領導人員尤其是財務管理人員進行財務風險管理方面的培訓和教育，使其能夠在日常工作過程中充分重視財務風險管理的重要性，使得院校領導直接參與到財務風險管理過程中，以此提升其財務風險管理的力度。
2.2建立完善的財務風險管理機制
高等職業院校財務風險管理必須要有完善的機制作為保障。一方面，要促使高職院校財務管理部門根據現代化財務風險管理的需求，對其現有的財務風險管理機制進行必要的更新，及時剔除不合理的因素，根據最新的理論對其進行完善，并充分服務于高職院校的發展。另一方面，要建立完善的`財務風險管理監督機制，成立以校級領導為核心的監督小組，對財務風險管理人員的工作進行全方位的監督，及時發現和處理可能引發財務風險的問題，不斷對相關人員的工作進行規范，從各項細節方面著手，全面提升高職院校財務風險的控制能力。
2.3培養和引進專業化的財務風險管理人才
在高等職業院校財務風險管理人才的培養和引進方面，一方面，要對其現有的財會人員進行關于財務風險管理相關知識方面的培訓和教育，定期對其培訓的效果進行考核，將其視為業績考核的一部分，提升其財務風險管理意識和能力。另一方面，要建立完善的用人機制和薪酬激勵機制，從高等院校和科研院所中引進一批專業化的財務風險管理人員，為現有的財務風險管理團隊注入新鮮的血液，并使其逐漸走向財務風險管理的關鍵崗位，在此基礎上提升高等職業院校財務風險管理的綜合水平，促進高職院校的健康長期發展。
3總結
從當前我國高等職業院校財務風險管理存在的主要問題來看，應該要從加強對財務風險管理的重視程度、建立完善的財務風險管理機制、培養和引進專業化的財務風險管理人才等途徑，徹底改善當前高等職業院校財務風險管理的狀況，使其財務風險管理能夠充分滿足學校發展的需求，進而有助于促進我國高等職業院校實現健康長期發展。
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財務風險管理論文9
摘要:本文在家庭生命周期理論的基礎上劃分了家庭財務的生命周期，闡述了家庭可能面臨的財務風險，分析了處在不同財務生命周期階段的家庭財務風險的組成。最后根據不同投資工具的特性，給出了處于不同財務生命周期階段的家庭減少財務風險的財務管理策略。
關鍵詞:家庭生命周期;財務風險;風險管理
隨著改革開放之后我國經濟的不斷發展和人民生活水平的逐漸提高，家庭金融資產不斷增加，越來越多的人開始關注財富管理。除了獲得更多的收益，對沖有可能面對的財務風險也是運用不同投資理財的手段的一個重要原因。由于我國家庭成員之間關系相對緊密，家庭資產通常集合在一起進行投資決策，從而使得家庭在整個生命周期內實現效用的最大化。因此，以家庭為單位進行財務風險管理的研究更加符合我國實際。
一、家庭財務生命周期的劃分
1947年，美國社會人口學家Paul.C.Glick首次提出了由形成期、擴張期、擴張結束期、萎縮期、萎縮完成期和解體期構成的較為完備的家庭生命周期理論。[1]此后許多學者對這個理論進行了完善。但是，西方家庭生命周期的劃分不能完全適用于中國家庭的具體情況。西方社會強調個人主義，父母與成年兒女的關系親密程度不如受儒家文化熏陶下的中國家庭，中國家庭中父母的財務情況受子女生活變動的影響更大。基于以上考慮，何可，張俊飚，田云（2013）以家庭人員結構的變動作為劃分依據，將家庭生命周期修正為夫婦核心家庭、標準核心家庭、擴大核心家庭、直系家庭、擴大直系家庭和萎縮家庭六個階段。[2]但是，人員結構的變化對于家庭的財務變動不一定產生特別大的影響。例如，子女工作之后結婚之前，父母仍需要對子女的買房等行為進行資金上的援助；子女生育后代之后，父母給予的幫助更可能是花費時間和精力照顧幼兒，而非大筆的金錢補貼。因此，本文以家庭結構變化帶來的財務變動作為劃分依據，對家庭生命周期理論進行了進一步調整，將家庭按照財務狀況的特點分為青年家庭、壯年家庭、中年家庭和老年家庭四個階段，其分別對應的家庭財務生命周期為儲蓄期、增長期、積累期和消耗期。第一階段的青年家庭指夫妻雙方剛組建家庭到孩子讀書之前，這一階段夫妻收入較低，然而生活開支包括了買房和撫養幼年子女的大筆資金輸出，家庭財富盈余較低，抗風險能力弱，對于家庭財富盈余的處理以儲蓄為主，因此稱為儲蓄期。第二階段的壯年家庭指孩子從開始讀書到結婚之前，這一階段由于工作經驗的增加，夫妻的收入會由于晉升或跳槽等原因有了一個較大的增長，家庭財富盈余逐漸增加，也有多余的錢可以用來投資理財，因此屬于財富的增長期。第三階段的中年家庭指子女已婚之后到夫妻中作為家庭主要經濟來源的一方退休之前，這一階段夫妻收入達到人生頂峰，減少了對子女的`經濟支援之后生活總開支也降低，可用于投資理財的家庭財富盈余會激增，因此是家庭財富的積累期。第四階段的老年家庭從夫妻中作為家庭主要經濟來源的一方退休之后開始算起，這一階段夫妻的收入有大幅的降低，生活開支相對較高，退休金不足的部分以消耗過去積累的財富為主，因此是家庭財富的消耗期。
二、家庭的財務風險
家庭生活中隱藏著許多風險。風險意味著不確定性，有些風險可以帶來意外的收獲，而有些風險則會產生不好的結果，造成家庭財務的損失，從而影響家庭的正常生活。因此，正確識別不同階段的家庭財務風險，做好應對財務風險的措施是十分必要的。風險按照性質可以分為純粹風險和投機風險。純粹風險是指只有損失機會而無獲利可能的風險。這類風險一旦發生，后果只有無損失和產生損失兩種。若無防范措施，其產生的經濟損失，嚴重的甚至可能讓一個家庭分崩離析。這類潛在的風險包括：
（1）夫妻雙方中作為家庭主要經濟來源的一方發生意外，如：車禍、工傷等，失去工作能力甚至亡故，造成家中主要經濟來源中斷。
（2）家庭成員罹患重大疾病，家庭收入無法負荷高額醫藥費開支。（3）不可抗力因素造成的天災，如：火災、地震、洪水、海嘯等，使得家庭財產尤其是實物財產遭到破壞，產生直接經濟損失。
（4）意外發生的人禍，如：偷竊、搶劫、車禍等產生的財產經濟損失。投機風險是相對于純粹風險而言的，是指既有損失機會又有獲利可能的風險。投機風險的后果一般有三種：一是沒有損失；二是有損失；三是盈利。
一方面，投機風險往往在家庭理財中被利用其盈利的可能性，通過在證券市場上投資有價證券為家庭創造更多財富，另一方面，如果不對其產生損失的可能性進行防范，財富管理的努力很可能在很短的時間內功虧一簣。這類風險在家庭中以投資風險為主，會對家庭投資產生威脅的潛在風險包括[3]：
（1）政治風險，如某一地區政治不穩定，會使投資人卻步因而導致股價、匯價下跌。又或是國家出臺了對于某一個行業的利好或者不利的政策，帶動該行業的股票價格上漲或下跌。
（2）財務風險，以股票或債券而論，會因公司經營不善，財務狀況不佳使股票價格下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利。
（3）市場風險，投資股票、期貨時市場行情波動會使投資者持有的股票、期貨合約價格隨之變動而造成損失。
（4）通貨膨脹風險，通貨膨脹會使錢失去原有的購買力
（5）利率風險，市場利率的變動，也會使投資造成損失。例如投資債券時，利率上升使債券價格下降，造成損失。
（6）匯率風險，本國貨幣升值有利于以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利于產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡后者，這就會引起股票價格的漲落。
三、應對風險的財務管理策略
以上種種風險的存在，使得每一個家庭都需要通過家庭理財來構筑一套財務上的“防御工事”。純粹風險的主要抵御方法有兩種，一種是在家中保留一筆“應急資金”，總量可以維持家庭6至9個月的正常開支，使得萬一發生財產損失后，仍可以維持家庭的正常生活。另一種則是充分發揮保險的保障性功能，采取購買保險的手段來避免損失的加劇。對于投資風險的控制，則需按照各種金融理財工具的特性，意宏觀經濟政策和市場動向，結合家庭整體的財務狀況，在不同的財務生命周期選擇合適的投資方式，避免因投資方式的不當使用加劇家庭的財務風險。表3顯示的是家庭理財主要投資方式的特征。根據這些理財工具的特征，結合不同家庭財務周期階段家庭的財務風險狀況，可以給出如下的財務管理策略建議。對于處于儲蓄期的家庭，對家庭財富盈余的處理應當首先預留出應急資金，其次為家庭中作為主要經濟來源的家庭成員購買人身保險，再有富余的可以投資儲蓄或國債等流動性高且收益穩定的理財方式。對于處于增長期的家庭，隨著財力的增長，可以逐步增加對于家庭其他成員的人身保險，和用于保障固定資產的保險，在保證家庭財務流動性的基礎上，增加對于高收益金融資產的投資，如金融債券、企業債券、股票等。對于處于積累期的家庭，出于對養老保障的需求，可以增加對醫療保險的投入和養老金儲備，用于投資的家庭財富盈余達到一定程度的可以依托專業的財富管理人員，降低投資風險。部分家庭可以增加對于實物資產的投資，為財產的傳承做準備。對于處于消耗期的家庭，過去對于保險的投入已經降低了此階段的純粹風險，為了降低投資風險、保障財產的安全性，可以減少高風險投資產品的比例，增加國債、基金等安全性高的理財工具的投資比例。
參考文獻:
[2]何可，張俊飚，田云.家庭生命周期，人口學特征與勞動節約型技術需求———基于582戶農民的調查[J].軟科學，2013，27(8):118-122.
[3]黃耀平.關于家庭風險與家庭投資理財的探討[J].科技信息(學術研究)，2008，9:229.
財務風險管理論文10
摘要：企業管理對于增強企業的運作效率，提高企業的經濟效益具有重要作用，財務管理作為企業管理的核心內容，優化財務管理，對企業核心競爭力的提高，利益收入最大化具有重要意義。然而財務管理中首先要面臨和解決的問題就是企業的財務風險問題，本文從研究金融企業的財務風險管理問題入手，結合財險公司實際狀況，分析財務風險產生的原因，并提出相應的管控解決方案，為金融企業財務風險管理提供有效建議。
關鍵詞：金融企業；財務風險；管理；對策
經濟全球化的發展為我國金融企業帶來前所未有的豐富資源與發展機遇，管理經驗的交流也為金融企業的發展提供了契機，各種保險公司、金融資產管理公司、證券公司等如雨后春筍般發展壯大。然而由于管理理論、管理手段尚不成熟，金融企業在管理方面仍然存在著很多風險，財務風險尤其突出，對企業的持續穩定發展與競爭力的提升造成巨大威脅，深入探討分析財務風險管理成因及干預措施，為金融企業安全經營保駕護航。
一、企業財務風險管理相關問題概述
1.財務管理概述
財務管理是企業管理活動的一種，指的是企業的專門財務管理人員在企業生產經營管理過程之中，運用相關專業知識、手段對企業融資活動、投資活動、資金的分配使用以及資金政策等一系列與財務有關的事務的管理，目的在于明確企業資金動態與流向，加強資金管理，合理配置資源，使企業獲得最大收益，促進企業整體管理水平的提升與企業穩定發展。金融企業作為直接整合資源、為實現價值利潤等效流通為目的的企業，與一般的企業相比，對融資投資與資金的利用、資金的周轉有更高程度的要求，即對企業的財務管理有更高程度的要求。財產保險公司則是金融企業的`典型代表，其以相關財產保險業務為主要經營對象，承擔巨大的風險與償付責任，面對劇烈的市場競爭與強大的經營壓力，財務管理在公司的經營之中顯得尤為重要。
2.財務風險概述
財務風險指的是企業在其財務管理經營活動之中，由于受到各種可控制的或者不可控制的因素的影響，包括人為的或者自然的因素，在企業融資籌資、投資、資金使用分配中出現失誤或問題，導致于財務管理制度不健全，致使企業在運用過程中，實際與目標發生偏離，甚至出現了償債能力危機，使企業陷入資金危機，導致企業收益下降。財務風險在企業的管理經營過程中是普遍存在的，在一定程度上是無可避免的，財產保險公司作為經營風險的單位，與其他金融企業相比，由于投保人具有未來的不可預測性，導致財保公司具有特殊性，償付風險可能會使財保公司面臨更大的財務風險。
二、金融企業財務管理過程中存在的主要風險
1.金融企業的籌資風險
金融企業的正常運營必須有充足的資金，所以金融企業需要從各處進行融資，以財產保險公司為例，籌資環節關系到財險公司的運營規模、資金周轉與資本結構，如果籌資過程中出現問題，極易引發財險公司的籌資風險，如公司通過借貸方式進行融資擴大公司經營范圍與規模，借貸越多，利息也會越大，負債規模也會過大，超出公司的承受能力，會給財險公司帶來巨大經濟壓力，經分析研究，財險公司出現財務風險的原因有以下幾個方面：（1）籌資方式選擇不當在實際運營中，可供財險公司選擇的籌資方式是多種多樣的，如銀行貸款、民間借貸、發行債券、發行股票、吸引其他企業與投資商入股等，財險公司應根據自身情況，選擇合理的籌資方式，使其保持在一定的比例或者范圍之內，如果資金方式選擇不合理，將會導致公司負債過多，面臨財務風險。（2）籌資規模過大財險企業為擴大經營規模與經營范圍，提高市場占有率，會過多進行籌資，為償還債務，又以籌資彌補籌資債款，將會陷入無限籌資的循環，致使公司負債規模愈來愈大，公司將面臨巨額債務以及利息，如果公司經營不善，公司可能將面臨無能力償還債款的風險，甚至會導致破產。
2.金融企業的投資風險
金融企業的資金的籌集其真正目的是用于企業的投資，通過投資來獲得更好的收益與利潤。財保公司通過與投保人簽訂保險協議來獲取保費，將保費用于其他產業其他領域的投資，是一種特殊的“融資”方式，與其他金融企業不同，財險公司所收取保費，在投保人發生保險事故時，需要向投保人進行理賠，如果財險企業投資比例過大或者投資時間過長而無法獲得及時收益，在進行保險償付之時可能會面臨財務風險。（1）投資安全性風險財險公司在進行投資之時，過多關注其投資領域投資方向可能會帶來的巨大收益，而忽略了對投資對象與被投資方進行考察與全面的了解，忽略了對投資中可能出現的風險的考察，進行盲投，如果被投資方經營不善產生虧損或者缺乏信譽，財險公司不僅不能獲得投資收益，還會承擔一定損失，嚴重情況下會導致公司面臨財務管理風險。（2）投資方式單一可供財險公司選擇的投資方式與投資渠道多種多樣，如投資房地產、國債等等，每種投資方式將會面臨不同的投資風險與投資收益，市場發展規律下，風險越大的投資方式可能獲得的收益也就越大，如果企業將資金都投入高風險行業，雖然可能會獲得巨額收益，但同時也面臨巨大風險，一旦稍有差池，可能導致血本無歸；如果公司將資金投入低風險行業，如債券，雖然風險小，但將來所獲得的收益也相對較少，無法滿足收益要求。
3.金融企業的運營風險
金融企業在運營過程中也面臨一定的財務風險，財產保險公司以經營風險為生，其在運營過程中保費的測算、保費收取、事故理賠等環節也會面臨財務風險，需要公司管理者進行重視。（1）保費測算風險財險公司在市場中面臨巨大競爭，為了盡可能的吸引客戶，擴大市場份額，一些財險公司在保費測算方面缺乏正確的經營理念，以過低的保費來吸引客戶進行投保，在此情況下，保費將不能滿足賠付的需要，財險公司將面臨一定的財務風險。（2）保費收取風險保費是財險公司獲得融資的主要來源，保費的收取關系到公司的收入、投資的份額、員工的保障，如果保費因為客戶財務狀況等原因不能及時收取，且應收保費比例過大，將會對公司的實際收益造成影響，給資金周轉、事故理賠等造成困難，使公司面臨一定財務風險。（3）理賠環節風險財險公司收取保費，對客戶的財產等進行保險，就一定要面臨相應的理賠問題，目前大多數公司的理賠水平不夠高，在理賠管理過程中出現很多漏洞，缺乏高素質的理賠鑒定人員，對偽造事故等事件的鑒定能力不足，使理賠過程中賠付失誤的事件時有發生，給公司造成嚴重財務風險。
三、財產風險管理對策研究
面對各個環節中可能面臨的財務風險，金融企業特別是財產保險公司應該如何進行風險的管控，對風險進行有效監控與評估，減少財務風險發生的可能性與帶來的損失是我們討論的重點。
1.籌資環節的風險控制
金融企業要樹立堅固的風險意識，強化公司員工的風險教育，使每一位員工都深刻認識到積極應對財務風險對企業與個人發展的重要意義。金融企業還應該建立一整套切實有效的風險防范機制，設置專門機構對企業財務籌資風險的預測、監控、評估進行管理，提高規避籌資風險的效率，在籌資風險發生之事，能及時發現并上報，便于管理者采取措施，將損失減少到最小。同時，企業管理者應該合理安排籌資比例，將總籌資金額限定在一定范圍之內，保持企業的資金周轉能力。
2.投資環節的風險控制
企業管理者應該根據企業自身能力，在充分考察想要投資項目的安全性、收益度以及被投保公司的經營狀況與信譽度的情況下，慎重進行投資，對投資中可能出現的風險深入分析，提前預防。此外，企業管理者應該選擇多樣投資方式與投資渠道，多方面考察比較，合理分配投資比例與投資數額，在保障企業周轉與賠付能力的基礎上進行投資，盡可能減小投資風險，提高投資的收益率。同時建立專門投資分析機構，招聘專門投資收益分析人員為企業投資貢獻力量。
3.運營過程中的風險控制
金融企業在運營過程中，應該樹立正確的競爭意識，避免盲目競爭，對企業安全經營產生影響，在保障收益的基礎上采取正確的營銷策略，設置專門機構負責應收賬款的回收，保障公司的正常運營，對于財險公司，應該提升公司人員的專業素質，建立一支經驗豐富、專業素養過硬的鑒定團隊，減少理賠過程中的失誤，保護公司權益。
作者:張鑫宏 單位:人保財險寧夏分公司
參考文獻：
[1]郭慧.論企業財務管理的風險及對策[J].經管空間，20xx.11.
[2]彭春曉.財產保險公司財務管理風險分析及對策研究[J].首都經濟貿易大學.
財務風險管理論文11
一、高校貸款中所導致出現的現實風險
1、導致出現的高效財務風險。高校貸款具有規模大以及投資時間長的特點,其貸款目的主要是用來購置土地、科研以及后勤用房,或者是建設基礎設施、重點實驗室,或者是置辦大型儀器設備。因為還本付息本身就是一個極大的開支,會嚴重影響到學校的可持續發展,然后在加上其貸款結構具有一定的集中性,通常在遇到還貸高峰的時候,學校所進行的工程建設還處于收尾階段,并且各項工程以及師資力量配備全部都還沒有步入正常階段,因此其每年所需要進行的還本付息就具有巨大的財務風險。
2、導致引起的銀行金融風險。銀行通常會認為學校是屬于國家建設,肯定不會倒閉,因此在進行貸款審批的時候,往往不會依照商業貸款的方式對其嚴格審查,甚至也不設立擔保或者財產抵押,這種做法對學校的貸款申請和使用,提供了極大的便利,因此也就導致學校貸款上存在一定的隨意性。所以說在高校資金鏈一旦出現斷裂的時候,就會導致財務危機的出現,那么也會對銀行貸款的按期收回產生嚴重的影響,因而導致銀行出現大量呆滯貸款,出現金融風險。
3、導致出現政府的.財政風險。在民事活動之中,高校享有一定的民事權利,承擔民事責任,所以國家沒有對高校實施太多的政策干預,但那時其所具有的大規模貸款風險,最后的承擔者還是政府。在高校因為貸款不能夠償還,而導致其不能進行正常活動的時候,或者是銀行在給政府施加訴訟或者是破產的壓力的時候,那么政府也就不能不為高校的貸款進行“買單”。長期以往下去,這一問題如果得不到有效的解決,那么政府所承擔的風險也就會隨著時間的加長而逐漸加大,必定會帶來嚴重的財政損失。
二、高校貸款財務管理風險防范
(1)轉變理念強化風險意識。
1)樹立科學發展觀與政績觀;高校通過貸款快速發展同時,必須要具備科學發展觀與政績觀,不但要大膽開拓進取,對銀行貸款進行充分的應用,還需要對其長遠和眼前利益、事業所需和實況經濟承受之間關系進行良好的處理,要量力而行、勤儉節約,必須要摒棄盲目和別人跟從意識,避免搞一些不符合實況的建設而產生債務風險,特別要防止出現短期行為與重復功能建設,而主管部門對教學水平進行考核評估時,必須要在實事求是原則下將軟硬件建設與財政撥款情況有機結合起來,合理考核與評估。當高校自身經費有限時是不能夠過于強調硬件建設,為了達到考核評估要求就不管事實大搞建設,沒錢就只能到銀行貸款,最終形成新浪費。
2)強化負債意識把握財務風險;事實上財政撥款、銀行貸款及自籌資金從性質上來看存在本質區別,財政與自籌資金都沒有財務風險,但是相比之下銀行貸款就不同了,學校成為負債,就要按時償還本金與支付利息,在使用同時存在支付資金成本必定存在財務風險。所以一旦負擔債務較重而不能按時償還,一旦貸款的本金以及利息都會給學校正常開支造成影響,事態嚴重還會被債權人起訴出現破產。
2、對增強貸款應用效益加強管理。
1)構建操作性較強科學決策程序,嚴格依照程序進行辦事。在進行貸款之前,需要對其總體發展規劃進行制動,依照其實際情況,制定和高校實際實際償還力相符的貸款項目以及貸款的額度。在制定貸款的項目與規模時必須要對可行性進行科學、嚴格論證,最終經過高校的最高決策層集體決定,而不能夠由某人說了算搞出隨意性。在貸款中其額度必須要在預期償還能力范圍內,還需要訂出可行還貸計劃與措施,貸款到位之后就必須要按照要求嚴格控制資金投資流程,保障貸款主要用來制約目前高校發展關鍵問題。
2)構建有效貸款資金的管理機制;高校必須要按照教育部及財政部相關規定,構建出完善的管理貸款資金制度,組成貸款資金的管理小組,負責資金使用、項目論證及監督管理。采取項目的管理責任制,并將責任落實到人,一旦發生資金損失或者浪費,就必須要對相關部門或者個人從嚴查辦;構建出有效防范風險體制,制訂出合理、科學應用資金方案,要全方位全過程監管貸款項目的使用,保障安全使用資金。
3)實現貸款資金內部核算與控制體系;在核算上不能夠統一實施,必須要依照貸款項目進行分類核算,要保障貸款資金使用和貸款項目和預算達到一致,而且各種支出還需要按照相關規定程序進行操作,采取招投標、采購等各種方式,減小成本,增強使用經費效益,有效防范暗箱操作與隨意浪費。
4)增強貸款的使用效益;管理貸款資金上就需要將效益放在首位,對資金合理調動,合理安排資金,盡可能挖掘其內部潛力,對各種資源進行整合,減小貸款成本,盡可能將心思放到效益上,確保高校能夠正常開展工作。
3、控制好貸款規模。
經過貸款高校就能夠獲取到建設資金,可是在獲取資金同時還必須要承擔債務能力有限的問題,一旦貸款的規模較大,必然會影響到高校的正常運轉,加強了高校財務風險。所以高校必須要合理控制好貸款的規模,要盡可能把長短期的貸款有機結合起來,均衡分布償還貸款時間,減小因負債而給高校造成財務風險。
(1)分析高校實況控制好貸款規模;事實上,高校貸款必然要耗費資金成本,確定貸款規模主要依據就是高校所能夠承受資金成本。因為一旦貸款每一年都需要支付貸款的利息,所以說預算也就是對其貸款額度進行確定的主要指標。假如高校不能夠支付貸款利息,這種貸款顯然規模較大,所擔債務較重。
(2)按照籌資能力,對其貸款規模進行確定;高校一旦進行貸款,就必須對其本金進行償還,所以一定要從這個角度其考慮到貸款規模,其籌資能力必定會制約著高校的貸款規模,并且籌資能力制約著貸款規模,其中高校中能夠應用到還貸資金大多是學費收入,相對而言必須要科學估算籌資能力,才能夠合理的確定出貸款規模。
4、加強高校貸款的項目管理。
(1)對其貸款項目的方向加強管理,在進行貸款投資之前,需要進行深入的市場調查,并對其項目的實行可行性進行深入分析,以能夠對高校的信息資源以及人才資源進行充分的利用,為領帶決策的確定提供有效的參考資料,千萬不能夠因為其財務信息失真,而導致領導決策出現失誤,因而給學校帶來一定的損失,嚴重影響學校的正常發展。
(2)對“有所為,有所不為”原則進行堅持,對其投資項目慎重進行選擇。首先在進行項目選擇的時候要進行充分的論證,堅決禁止出現無效的投資,并堅持做到“四個不貸”;其次還要對其基礎設施建設量力而為,對其建設項目和投資額度自行進行控制,以免出現“半吊子”工程和無效的資金投入。
三、結束語
總而言之,高校貸款是高校發展融資方式之一,貸款合理性和可控性直接影響著高校發展。因此必須要分析貸款財務管理中所存在問題,進而結合這些問題采取合理的風險防范措施,只有這樣才能夠達到貸款的真正目標。
財務風險管理論文12
目前，我國大部分企業都是獨立運營的，在運行時難免會遇到無法躲避的風險，這些風險潛在于企業所有生產環節，會對企業造成一定的損害，所以，企業應該重視這些風險，對風險進行有效的處理，通過財務管理手段來減小風險發生率[1]。此外，企業只有準確識別以及評估自己所面臨的財務風險，同時有效衡量財務風險，才可以在企業財務沒有產生問題之前做好相應的預防措施，當企業財務產生風險問題的時候能夠及時進行控制，同時在面對已經產生的損失的時候，應該及時采取相應的措施來進行有效的處理，這樣企業才可以在面對財務風險時處于主動地位，在市場競爭中脫穎而出。
一、企業風險財務管理
（一）具體概念
現階段，在我國市場經濟不斷變化的條件下，對企業財務風險進行預防以及控制，同時采取有效的解決措施是非常重要的，這是我國經濟建設需要面對的一項重要任務[2]。所謂企業風險財務管理，就是企業客觀存在的一種風險財務現象，當明確了解了企業財務狀況之后，可以采取合理有效的措施進行管理的手段，對企業風險進行進一步控制，同時減少企業風險，為企業帶來盡可能多的經濟利益，保證企業發展具有穩定性以及持續性。
（二）管理內容
具體管理內容主要有：對經營風險進行財務管理、對自然風險進行財務管理、對市場風險進行財務管理以及對社會風險進行財務管理[3]。對經營風險進行財務管理以及對市場風險進行財務管理都會受到不確定因素的影響，必須對企業發生的實際情況變化來對其進行準確的判斷；對社會風險進行財務管理這項內容產生的主要原因是因為社動蕩，雖然不會直接威脅到企業財產安全，可是會給企業經營管理活動造成一定的影響，導致企業財務活動受到限制；對自然風險進行財務管理這項內容會嚴重威脅到企業經濟安全以及人身安全，很難對其進行有效的控制，只有從財務管理角度上來看，才能減少企業風險損失。
（三）企業風險財務管理具體特征和管理環節
風險財務管理和一般管理相比，其具有自身非常突出的特性，就是風險財務管理工作涉及到的范圍非常廣泛，其主要是根據企業風險財務管理具體工作面來判斷的。不管從哪個方面看，企業發展都和風險財務管理密切相關，風險財務管理是一項可以有效增加企業綜合效益的重要工作；企業應該在觀念上對風險財務管理進行不斷的更新以及完善，對具體管理內容和所采取的管理手段進行不斷的拓展，所采用的管理方法以及手段必須表現出先進性，這樣風險財務管理效果才會顯著。對于風險財務管理具體環節，可分成：風險財務預測環節、風險財務預防環節、風險財務控制環節、風險財務決策環節以及風險財務解決環節。
二、對企業風險財務管理造成影響的因素
對企業風險財務管理造成影響的因素存在很多不確定性，來源有多個方面，根據來源不同可以把影響因素分成經濟因素以及非經濟因素[4]。其中，非經濟因素給風險財務管理造成的影響主要是影響到企業經營目標，這種非經濟因素是給企業帶來風險的關鍵因素之一，目前，大多數企業都沒有一個比較明確的發展目標，這就在一定程度上給企業造成了風險威脅；并且企業風險管理沒有一個清晰的管理目標，不同決策人員所具有的素質存在一定的差異；此外還有企業文化給風險財務管理機制造成的影響等。而經濟因素方面給風險財務管理造成的影響主要是影響到企業效益、企業經濟環境、成本收益和行業行為等，從企業效益這個角度來看，現階段大多數企業一般都是以一種冒險態度來對企業風險進行處理的，所采取的處理方式不具備足夠的科學性，同時解決手段也不夠合理，從而使企業具有的潛在風險隱患更加嚴重。
三、加強企業風險財務管理所采取的策略
（一）加大財務管理力度，對風險進行準確的預測
企業財務管理能夠對風險進行準確的鑒別以及測定，如果是一般性風險，企業財務管理可以第一時間察覺出來，同時及時找到合理有效的解決方案，把存在的風險及時處理掉[5]。如果是隱藏風險，企業財務管理必須采取相應的預測方案，及時找到合理有效的風險預測措施，通過財務管理這一手段，能夠有效測定以及處理企業風險，從而為企業經營活動減少風險損失，確保企業發展能夠順利進行。除此之外，加大企業財務管理力度，可以有效減少企業風險的產生，提出并且實施相應的預測方案，從而有效控制企業風險，保證企業決策以及正常運行。
（二）實施有效的管理
通過實施有效的管理，可以應對企業中的各種風險。對企業發展來說，企業風險應對是不可缺少的一項內容，同時也是企業一定要面對以及處理的工作。在企業風險產生的時候，企業財務管理能不能為企業提供并且實施有效的處理措施，做好風險應對工作，是對企業進行綜合評價的一種主要體現。因此，企業一定要高效進行財務管理，通過管理來對風險進行有效的控制以及處理，避免風險進一步擴展，使企業產生巨大的損失。此外，財務管理能夠利用風險應對相關經驗，對財務系統所具有的管理能力進行不斷的完善，不斷積累風險應對成功經驗，為即將面臨的企業風險做好相應的解決措施，促進企業的穩定有效發展。
（三）通過財務管理來合理解決風險
通過財務管理來解決風險，是企業應對風險所采取的.一種主要策略，其中財務部門為發揮作用的一個主要部門，肩負了企業經濟發展的責任，所采取的風險處理方式會對企業經濟利潤產生直接的影響。財務管理的主要任務就是合理的評估企業風險，計算出企業面對風險可能遭受的損失，同時財務管理還應該依據企業實際資金水平和發展狀況，及時提供有效的處理策略，不僅要確保企業正常運行，還要把風險損失減到最小。此外，財務管理應該盡量從風險里面尋求機遇，通過管理對策來對風險進行平衡分配。
（四）做好財務決策
企業要想做出合理的投資決策，就必須先做好財務決策，財務決策是企業財務管理核心，是非常重要的。若不能合理地以及根據豐富經驗來作決策，就會提高決策失誤幾率。所以，合理有效的具體財務決策，在控制財務管理風險方面非常重要。實際工作中，應該全面、客觀和真實地對風險進行考量，盡量降低失誤率，提高企業效益。除此之外，不斷完善企業崗位責任制，也對風險財務管理非常有利，重視企業資源具體管理計劃，減少企業風險。
（五）對風險財務管理體系進行完善
對企業來說，風險財務管理一定要實行制度化管理，這樣才能夠確保企業可以健康有效的發揮在那。怎樣對風險財務管理體系進行完善，其中主要有下列幾點：一是對現階段企業資金具體安全管理制度進行完善。同時以目前資金具體安全管理制度為基礎，與時俱進制定出具備科學性以及時代性的企業資金具體安全管理制度；二是以優化企業資金具體安全管理體制為基礎，徹底觀測落實這一體制，把資金安全管理這一責任落實到相應的責任人身上；三是落實資金風險管理具體管理責任制。不斷強化工作人員的責任意識，保證資金安全制度能夠有效執行。
四、結束語
企業財務管理能夠有效抑制企業風險，對企業來說是非常重要的。在進行實際管理的時候，企業管理人員應該依據風險差異，同時結合企業現階段的實際發展情況來進行風險財務管理，采取有效的策略提升風險財務管理效益，這樣才能不斷提高企業所獲得的經濟利潤，讓企業可以在當今越來越激烈的市場競爭中生存下來。
財務風險管理論文13
摘 要：
通常情況下，在煤礦整合的過程中會碰到諸如安全風險、資金風險及煤炭市場風險等引發財務風險的因素。這就需要煤礦整合主體及時采取有效的措施與策略，比如政府的支持、強化整合主體的市場反應能力及采取有效措施保證煤礦安全，進而最大限度降低煤礦整合的財務風險。
關鍵詞：煤礦整合；財務風險管理；重組
1.引言
目前我國很多省份已經開始了煤炭資源的大整合，一般來說，煤礦整合不僅可以有效改變煤礦行業內部混亂的競爭秩序，提高資源的利用率與煤炭行業的安全，同時更能促進整個行業平穩健康發展。但是，規模大且節奏快的煤礦整合將會給煤礦企業生產管理及安全事故帶來嚴峻的挑戰，整合后的煤礦企業如果未能提前做好準備，將會帶來巨大的財務風險。為了盡可能地實現煤礦整合的目標，煤礦企業需要對財務風險做到“未雨綢繆”，最大限度避免引發財務危機。本研究將從煤礦整合中財務風險及應對策略入手來探討煤礦整合的財務風險管理，因而具有一定的理論與實際價值。
2.煤礦整合所引發的財務風險因素分析
通常情況下，在煤礦整合的過程中會碰到諸多引發財務風險的因素，比如，整合后發生的重大安全事故煤礦、整合需要巨額的資金投入及煤炭市場風險因素等。被整合后的大型煤礦企業相比于被整合前，在這些因素的交互作用下，將會產生嚴重的財務危機。
2.1安全風險因素
煤炭開采安全一般來說是由多種因素決定的，比如地質條件、監管水平及機械化程度。大型的煤礦企業和小型的煤礦企業相比，無論是在安全投入與安全管理，還是在安全設施與安全水平都要優于小型的煤礦，因為小型煤礦很多是私人的，安全投入與生產條件都有限。而大型的煤炭企業將這些小型煤礦整合后將加大自身安全隱患，使得煤炭整合企業在短期內，安全風險顯著增加。如果被整合的礦井發生重大的安全事故，將會使煤炭整合企業面臨著嚴重的資金斷裂風險。
2.2資金風險因素
就煤礦整合所需巨額投入資金來說，煤礦整合主體在整合之前需要用巨額的資金來贖買被整合煤礦的資源與資產，最近幾年，由于市場對煤炭資源的需求呈現上升的趨勢，煤炭資源的價格是不斷上漲，特別是冬季，發電廠在煤炭資源上的巨大缺口。譬如，在山西關停一個小型的煤礦所需的補償款高達一千億，所以煤礦整合主體所需的巨額資金已經成為其沉重的負擔，假如整合主體未能有效地解決好資金問題，一定會引發整合過程中的波動，進而加大煤礦整合主體資金斷裂的風險。
2.3煤炭市場風險因素
目前，我國煤炭企業一方面在自主定價的同時，也會面臨著煤炭市場價格變動所引發的風險。一般來說，煤炭成本的上漲與煤炭價格的巨大變動是煤炭市場風險的主要表現，整合主體在整合小型的煤礦企業后，一般會對這些被整合的小礦井進行較大規模的技改與擴能，在煤炭成本上升與煤炭產能擴張的背景下，會引發整合主體的現金流風險。
3.應對煤礦整合財務風險的策略
一般來說，適當的應對策略能夠有效降低煤礦整合的財務風險，這些策略包括政府的支持、強化整合主體對市場的'反應能力及采取有效措施保證煤礦安全等。
3.1政府的支持
政府作為宏觀經濟的調節者，在煤礦整合的過程中給予煤礦企業各個方面的支持，對確保整合目標的成功實現顯得尤為重要。由于煤礦整合需要巨額的資金投入，對一般的企業來說是比較困難的，所以政府相關部門需要采用無息或低息的專項的資金來幫助整合主體來補償被整合的小型煤礦。其次，由于被整合的煤礦技改與擴能需要大量的資金，政府在條件許可的情況下適當減免稅費，以便于整合企業快速發展。此外，在煤礦整合的過程中，通常會遇到諸如征地與搬遷等較為棘手的問題，政府需要出面解決。
3.2強化整合主體的市場反應能力
市場反應能力是指市場主體及時獲取市場信息的程度，且依據市場狀況正確調整市場策略的能力。一般來說，煤礦整合不僅可以有效改變煤礦行業內部混亂的競爭秩序，提高資源的利用率與煤炭行業的安全，同時更能促進整個行業平穩健康發展。但是，整合后產能的增加會在一定程度上加大過剩的危機，所以煤炭整合主體需要有效利用各種機會來提升自身的市場反應能力，比如，構建一個專業的市場信息搜集與分析的機構，通過這一機構來搜集煤炭市場發展走勢信息，進而科學合理地安排煤炭生產量；科學安排煤炭產品的結構，強化原煤深加工，提高煤炭產品的附加值，進而提升企業的整體競爭力；借助優化運營管理，培育企業新的核心競爭力或者發展清潔高效的煤炭新產品來提高企業的整體盈利能力。
3.3采取有效措施保證煤礦安全
確保整合煤礦安全是一項系統性的工程，需要統籌兼顧。通常情況下，一方面要保證小煤礦的在安全投入上的資金要落實到位，各項安全實施與性能要達到規定的標準，另一方面要強化對被整合的小煤礦的安全事故管理，整合主體要派專人定期或者不定期地進行安全生產檢查，對存在安全事故的隱患要追究到具體的責任人，且在第一時間內加以整改。此外，在對小型煤礦技改的過程中，需要對潛在的自然災害進行事先勘探，及時更換存在問題的生產設備，最大限度降低安全事故頻率。
4.結束語
總之，煤礦整合在提高資源的利用率，促進整個行業平穩健康發展的同時，也給整合企業帶來財務風險。一般來說，安全風險、資金風險及煤炭市場風險等是引發財務風險的主要因素，所以煤礦整合企業采取諸如政府的支持、強化整合主體的市場反應能力及采取有效措施保證煤礦安全等策略，對提高煤礦整合的財務風險管理水平顯得尤為重要。
參考文獻
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財務風險管理論文14
【摘 要】在當前的經濟環境下，加強企業財務管理風險與控制工作至關重要，企業的財務管理風險對于企業的正常運行帶來了極大的危害。因此財務危機的預防已經成為企業關注的焦點，當前部分企業的財務管理系統達不到市場經濟的要求，從而給企業帶來了諸多的不便，同時增加了企業財務危機的概率。本文闡述了企業財務風險的內涵，并分析了企業財務風險產生的原因，最后提出了幾點企業財務風險的控制辦法。
【關鍵詞】企業財務管理風險；財務風險控制
一、企業財務風險的內涵
通常而言，對于財務風險的概念有兩種不同的理解，一種是廣義性質的財務風險理論，財務風險產生的原因歸結于企業經濟活動的不確定性，在企業的整個生產過程中，要面臨的風險威脅方面較多，在每一個環節中都存在著風險；二是一種狹義的財務風險理論，企業償還債務的不確定性是財務風險的主要形式，而企業在負債情況下繼續融資對企業償還債務帶來了更大的不確定性，一旦發生企業債務償還不力，就會引發連鎖的財務問題，從而給企業造成了極大的風險。
二、企業財務風險產生的原因
1.復雜的宏觀環境
隨著我國經濟發展速度不斷加快，不可避免的出現了通貨膨脹的現象，造成了企業資金鏈的斷裂，貨幣的持續貶值造成企業經營成本不斷增大。尤其是世界原油價格的不斷增長，提高企業的運營成本，并且企業財政資金回籠的速度較慢。此外，企業對于銀行的依賴性較大，銀行的利率發生變化就會造成利率風險，同時會產生利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。因此要做好企業財務風險的防范力度，就要提高財務管理部門的市場應對能力。
2.企業財務人員缺乏正確認識
當前，我國的部分企業依然注重于企業的經營治理，工作的重點側重于生產銷售工作，卻沒有認識到財務管理的重要性，從而造成財務管理工作的不完善，對于財務管理工作僅僅是資金的登記、財務狀況的分析、憑證登記等工作，并不能反饋企業的財務狀況，同時缺乏相應的知識資本、風險價值、機會成本的財物管理思維，此外傳統的財務管理系統低估了企業的無定形資產，在資本運營中常常忽視了無定形資產對于財務管理的影響。
3.財務決策缺乏科學性
傳統的財務管理人員在管理思維和管理方式上都較落后，同時其財務機構的設立也不能滿足現代企業要求，傳統的財務管理工作人員的工作思維落后，而且其數據分析方式較為遲緩，因此很難全面的掌握企業財務信息狀況。此外傳統企業經營模式也制約了企業財務管理的創新，責任歸屬的不明確也造成了財務管理改革的困難重重，完全背離了知識經濟時代的根本要求，信息化、知識化理財進程因此而嚴重受阻。
三、企業財務風險的控制辦法
1.回避風險法
企業要未雨綢繆，要有強烈的危機預測意識，全面監控企業每個方面的工作，包括管理工作、生產狀況、銷售渠道、市場份額、競爭對手信息、國家政策等，全面監控危機可能發生的根源，分析出可能出現危機的方面。同時，建立完善的企業危機預測工作機制，組織危機管理工作小組，通過引入危機管理人才來確保危機預測的準確性和可靠性，并根據危機隱患的類型和強度，建立科學全面的危機處理方案。
2.分散風險法
企業通過設置多元化的經營方式可以有效地分散風險，由于市場信息存在著極大的不對稱性，因此企業在經營的過程中要采用以下的做法：首先要企業之間建立聯營關系，在高風險項目的經營上達成風險共享方案；再者要多元化的投資，將企業的運行資金投放到不同的項目中，降低財務風險的危害性；最后是對企業的經營提出了更高的要求，企業要結合自身的.生產狀況，設置多項的經營方式，通過產品在時間、空間、利潤上的相互補充，來減少企業財務風險造成的經濟損失和企業破壞。
3.轉移風險法
4.降低風險法
降低風險通常會采用的方法是：首先通過支付一定代價來減少損失的發生，降低損失財務的損失程度；再者在企業的正常經營過程中，可以提高產品質量，開發新市場來增強企業的收益，從而通過提高企業的整體實力來降低風險的存在；最后企業可以在購買原材料時實行貨到付款的方式來維持企業資金的正常運轉，在原材料的采購中堅持驗貨付款，避免造成錢貨兩空的現象。
5.緩沖風險法
緩沖風險法是較為穩健的策略，企業可以通過實行分期攤銷的方法來降低企業風險帶來的影響，例如可以通過建立風險基金，設置償債基金，并按照會計準則提取壞賬準備金等策略，來增強對于企業風險的預防和控制能力。企業可以建立財政風險基金項目，通過基金的支出來降低財務風險的危害性，這種策略可以再最短的時間內恢復企業的正常運行，從而緩沖風險的破壞力，總體而言是對企業財政的一種有效性保護。
四、總結
總之，企業要大膽的進行財務管理創新，與時代要求接軌的同時，充分發揮財務管理的作用，保證企業的財務健康運營，同時企業要采取多種財務風險轉移方法，降低企業運營過程中承擔的風險，保證企業向可持續、更良性的方向發展。
財務風險管理論文15
【摘要】本文以“中航油”事件為引子，分析了國有企業由于體制問題而具有的特定財務風險，得出國有企業財務風險管理是一個全局性、長期性的問題。因此本文從企業文化角度探索了國有企業財務管理的途徑：就是建立國有企業的風險管理文化。
【關鍵詞】國有企業企業文化財務風險風險管理文化
引言
財務風險是指企業財務成果和財務狀況的風險，有狹義和廣義之分：狹義財務風險是由企業負債引起的，具體是指企業因為借入資金而增加的喪失償債能力的可能和企業利潤（股東權益）的可變性，它與經營風險、資本市場風險一起構成了企業所面臨風險的主體。廣義財務風險是指企業財務系統中客觀存在的，由于各種難以或無法預料、控制的因素作用，使得企業實現的財務收益和預期財務收益發生背離，因而蒙受損失的機會或可能，其中不僅包括由使用財務杠桿帶來的狹義財務風險，還包括信用風險、利率風險、匯率風險和證券投資風險等諸多內容。以上是對財務風險的一般分類。[1]基于公司成立背景、公司經營目標、公司所處的環境、進入領域、公司領導層的知識結構和素質不同，又使得國有企業面臨著特有的財務風險。雖然這些財務風險最終的表現形式和一般企業的一樣，但是風險成因確是有國有企業的體制問題所引起的。國有企業在歷史的潮流中扮演的角色是國家大工廠的生產車間。隨著經濟發展、改革開放和企業股份制改造的進行，國有企業計劃經濟時代的運營模式不再適合經濟發展的要求：國家以出資者身份干預微觀企業的運行管理，產生了國有股一股獨大和內部人控制的問題，導致公司治理“人治”而非法制；公司高層管理人員受計劃經濟影響，其管理思維和知識結構不能適應市場經濟對其多元化知識的需求；計劃經濟時代國有企業形成的“等、靠、要”思想，使得國有企業管理者不具備風險意識。這些都會給國有企業的帶來一定的財務風險，甚至使得國有企業毀于一旦。20xx年11月中航油破產事件就是一個最好的例證。
第一部分：中航油事件案例分析
中航油事件回顧
中航油是中國航空油料集團公司（簡稱“中航油集團”）的海外控股子公司，1993年在新加坡注冊，當時主要從事石油貿易，并爭取到了中航油集團2％的進口權。20xx年，中航油進口權增至98％。20xx年，中航油在新加坡主板上市，中國航油壟斷進口商的地位牢固確立。中航油自20世紀90年代末開始做油品套期保值業務。6年間，凈資產由1997年的16。8萬美元猛增至20xx年的1。28億美元。但就在此期間，其業務范圍逐漸擴大，20xx年開始從事石油衍生品場外期權交易，這已經超出保值范圍而進入投機領域，中航油從此身陷險地。20xx年第一季度，中航油顯示虧損。當年3月28日，公司賬面虧損580萬美元。就在此時油價一路攀升的情況下，中航油選擇了“展期”方案，繼續賣空待跌，在期權交易中的盤位大增。兩天后，公司公布20xx年年報，稱全面贏利3289萬美元，對期貨交易的賬面虧損只字未提。到20xx年6月，中航油期權交易的賬面虧損已經達3000萬美元，其仍繼續堅持展期待倉，把所購期權的到期時間全部推至20xx年和20xx年，同時交易量被進一步放大。10月以后，中航油持有的期權交易總量已達5200萬桶，遠遠超過其每年的實際進口量（約1500萬桶）。此時油價仍在大幅上升，中航油需支付的保證金急劇增加，現金流量很快面臨枯竭。10月10日，中航油賬面虧損達到1。8億美元。這時，中航油才向總部匯報，并請求資金支持。中航油集團于10月21日以籌集資金購買新加坡石油公司股權的名義向一批基金出售其在中航油15％的股份，將所得款項1。08億美元全部貸給中航油補倉。在此次交易中，中航油集團和中航油均未向買家披露上億美元的虧損情況。11月12日，中航油在三季度財務狀況中稱，“公司仍然確信20xx年的贏利將超過20xx年，從而達到歷史新高”。11月25日，中航油的實際虧損已達3。81億美元。11月29日，中航油被迫關閉的倉位，累計損失已達3。94億美元，正在關閉的剩余倉位預計損失1。6億美元，賬面實際損失和潛虧總計5。54億美元。中航油申請停牌。11月30日，中航油向法院申請債務重組。
中航油財務風險分析
從以上案例介紹以及收集到的“中航油”相關資料，我們可以得出，“中航油”作為國有跨國企業中航油集團的海外控股子公司，其面臨的特殊財務風險包括：
（一）因公司目標執行不力而誘發的財務風險
企業集團的發展戰略是應該基于公司的未來遠景與總體控制能力，考慮企業人員和財力狀況。如果不具備條件盲目擴張，企業進入不太熟悉的行業或從事不了解的業務，不僅起不到預期的增加贏利渠道和分散風險的作用，反而會加大企業的財務風險和經營風險。從1997年起，經歷了兩年虧損和兩年休眠期后的中航油先后進行了兩次戰略轉型：第一次轉型是從一家船務經紀公司重新定位為以航油采購為主的貿易公司，第二次轉型是從一個純貿易型企業發展到以石油實業投資、國際石油貿易和進口航油采購為一體的工貿結合型的實體企業，成為以中國為依托的石油類跨國企業。依此可以看出，中航油集團在海外設立上市公司的初衷是非常明確——取得一個價格相對平穩的國際油價。從陳久霖擔任中航油總裁起，中航油的運作就偏離了這個初衷：中航油從20xx年11月在新加坡上市伊始就開始涉足石油期貨。在取得初步成功之后，中航油公司管理層在沒有向董事會報告并取得批準的情況下，無視國家法律法規的規定，擅自將企業戰略目標移位于投機性期貨交易，這種目標設立的隨意性，以及對目標執行的不力，最終將企業陷入驚濤駭浪之中。
（二）因公司組織結構設置不當、內控無效而誘發的財務風險
管理學理論中，組織結構設計的一個原則就是權責對等，職員（包括高層管理人員）被賦予多大的權力就要承擔與權力對等的責任。權責對等的原則使得公司職員在進行某項活動之前，權衡成功得利和失敗責任；在活動進行時，公司職員時刻以所承擔的責任約束自身的行為。另外，組織崗位設計要求執行和監管部門要嚴格區分，不能出現執行、監管集于一身的情況，否則公司的內控制度就會陷入癱瘓狀態，也就談不上在公司運營過程中的事中責任監督和追究。中航油為什么會出現歷時如此之長（幾乎貫穿整個20xx年度）、虧損額如此之大（賬面實際損失和潛虧總計5。54億美元）的情況，原因就在于“陳久霖就是中航油”這種現象。雖然中航油上級管理部門有明文規定禁止涉足場外交易，中航油內部也有《風險管理手冊》和《財務手冊》[2]，但是這些都不能構成對陳久霖的責任約束，因為中航油集團充當了中航油的資金支持者角色。即使中航油出現了投資重大錯誤、現金嚴重短缺的情況，陳久霖也不會感覺到自己的這種投機行為將造成的嚴重后果以及應承擔的責任。其實早在20xx年發生的安然事件中，我們就應該注重內部監控的重要性，安然作為一個在《財富》500強中排名第七的跨國集團公司轟然倒閉，就是因為缺乏實質性的.內部監控：安然的董事會及審計委員會采取了不干預監控模式，沒有對安然的管理層實施有效的監督，包括沒有查問他們所采用“投資合伙”的創新的會計方法。中航油集團對中航油的干預也僅僅限于文字報告，不了解中航油在出現賬面虧損到申請破產這段期間的財務狀況，這也是導致虧損持續擴大的重要原因。
（三）因公司缺乏風險意識而誘發的財務風險
國有企業在海外投資面臨的市場環境，是全球性的、不由政府監管的金融市場。相比國內的一般企業，國有企業還要考慮所進入市場當地政府的監管風險、進入新投資領域的技術風險、競爭對手的情況和本公司內部人才配備情況。
1、當地監管部門的風險。經營場所的政府對市場運行管制不力而給公司帶來的風險。期交所身處市場第一線，對于期貨市場違規行為的發現和糾正具有得天獨厚的獲得證據和技術方面的優勢，無疑是最富效率的期貨監管組織體系。從巴林銀行在1995年2月破產的事件中不難相像新加坡期交所對衍生品交易的監管不力，而中航油（新加坡）進入新加坡交易所進行場外衍生品交易本來就是交易所很難涉及的投機方式，再加上新加坡期交所監管本身存在的不足，因此中航油一進入新加坡期交所就面臨了很大的風險。
2、交易方式的風險（技術風險）。場外衍生交易與交易場所內的石油期貨交易相比，是一對一的私下交易，交易的過程密不透風，風險要比交易所內大的多，而且在國際上場外衍生品交易幾乎是不受政府監管的。
3、對市場競爭對手認識不夠。企業進入海外交易所進行投資，外國炒家很容易得到企業的交易成本、資金承受能力等商業機密，依此鎖定攻擊對象。中航油對競爭對手以及自身實力的估計都有很大的偏差。事實上，國際競爭對手有意擠壓中資企業。一個明顯的例證就是，日本三井銀行、美國高盛公司等先是給中航油“放賬”操作期權（即在一定金額范圍內不用收取保證金），后又允許挪移盤位，對挪移盤位的風險也沒有說明。后來等到油價沖到歷史高點時，突然取消放賬、提高保證金比例，逼迫中航油斬倉。在這種極大的外部壓力下，中航油缺乏足夠的保證金支持，從而負債累累。
4、人才風險。國有跨國公司從事海外投資業務，其人員配備要考慮到以下幾個方面：
（1）公司職員的中外籍比例。尤其是參與一線操作的職員構成要考慮到中外比例。公司進行跨國投資業務相關的交易成本、資金承受能力等商業機密都暴露在國外投資者眼里。中航油參與交易、掌握最核心機密的關鍵位置交易員仍是外籍人士，面臨著極大的風險；
（2）公司職員的知識結構。公司進入不同的領域，所面對的技術和知識結構是不同的，如果公司管理人員缺乏相關的專業知識，就意識不到該領域的特殊風險，更談不上對這些風險進行規避和管理。理論上，看漲期權賣方的虧損風險是無限的，一般作為期權賣方需要很強的風險管理能力與相當強大的資金實力，或者手中正好具有充足的對應資產可以履約；在業界，看漲期權的賣方幾乎都要另外做一筆反向交易，以對沖風險。中航油管理層缺乏起碼的金融衍生品風險管理知識。作為首席執行官的陳久霖，并沒有受過石油衍生品交易方面的正規訓練，也缺乏實際操作經驗，更談不上知悉石油衍生品交易的運作以及背后的博弈之道。參與交易活動的職員亦是如此：有關交易員在初期未經公司管理層書面批準的情況下，擅自操作投機性石油衍生品交易等問題出現后，在討論對策時，該交易員和風險管理委員會對往后挪移倉位須增加交易量，以及在油價持續攀升的情況下，公司必須追加保證金的情況避而不談，以至連連虧損，卻一路沒有斬倉。同時，通過中航油集團輕易通過陳久霖的“內部救助方案”，不難看出中航油集團內部，亦缺乏真正懂得金融衍生品風險管理的人才
（3）公司管理人員和職員對風險管理制度的態度ISO9000管理風險原則是：有包括把風險管理責任寫進雇員的崗位說明中的組織結構的書面材料；書面的風險處理程序；有檢查是否按程序辦事，風險是否受到控制的審計。因此，公司的風險管理有效不但要有健全的風險管理制度，更在于制度的實質性執行。從相關資料，我們知道中航油制定了完善的《風險管理手冊》和《財務手冊》，對每位交易員的虧損額都有規定，問題出在中航油的風險管理制度流于形式。從以上導致中航油破產的原因，我們不難看出，不僅公司的目標設定以及執行情況會給國有企業帶來財務風險，而且公司組織結構的設置也是財務風險產生的誘因；不僅是高層領導和風險監管部門的風險態度會影響財務風險的大小，而且一般職員的風險意識也有助于風險的防范；財務風險不是階段性的工作，而是貫穿企業運營的全過程。因此，財務風險管理是企業全局性、長期性的工作。如果企業全體職員能夠長期保持風險的危機感，那么這也就是形成了一種企業文化——風險管理文化，這是企業財務風險管理最理想的狀態。那么，為了能達到這種狀態，我們就要探索構建企業的風險管理文化，借助企業文化將風險意識寓于全體職員，借助企業文化的凝聚力促成企業全體齊心合力抵御風險。以下，我們就來探究如何為企業建立一種文化，并且這種文化以抵御財務風險為目的。
第二部分：構建企業風險管理文化
企業文化是在—定的社會歷史條件下，企業生產經營和管理活動中所創造的具有本企業特色的精神財富和物質形態。它包括文化觀念、價值觀念、企業精神、道德規范、行為準則、歷史傳統、企業制度、文化環境、企業產品等。其中價值觀是企業文化的核心。文化觀念和價值觀念決定了企業精神，企業精神指導企業目標的形成，道德規范和行為準則約束著企業員工沿著目標行動。從管理學角度看，管理主要依賴于兩個最基本的要素：權力和文化。權力作為一種支配資源的力量，依靠的是一種硬性的制度約束，這種約束是一種被動約束。文化則是一種一般性的規范指導能力，它往往是一種理念，一種思維方式。包括在這種理念指導下的行為習慣。對企業職工素質的培養和良好的職業道德的形成具有潛移默化的巨大作用。文化的約束是一種發自內心的認同。因此只有將風險管理依托于一種文化，才能將約束變為自覺。
（一）塑造企業風險管理文化的象征物
卓越的企業文化是卓越企業家的人格化。卓越的企業文化是企業家德才、創新精神、事業心、責任感的綜合反映。因為優秀的企業文化不是自發產生的，而是企業家在長期實踐活動中形成的。企業家從本企業的特點出發，以自己的企業哲學、理想、價值觀、倫理觀和風格融合成企業的宗旨、企業價值觀，逐漸被廣大員工所認同、遵守、發展和完善。企業家不是投機商，而應該是一個大膽創新、敢于冒險、注重積累的開拓型人才。企業家精神及企業家的形象是企業風險管理文化的一面鏡子，企業家在風險管理方面的身體力行是員工日常風險管理的一面旗幟。卓越的企業家為了挑戰未來，必須時時提高警覺．企業家建立企業風險管理文化必須注意以下三個方面：（1）重視員工的參與，提高員工的參與意識。員工是風險管理實踐的操作員，沒有員工參與的風險管理只是紙上談兵；（2）產生先見之明。企業家和高層主管必須發掘和利用整個企業的各種意見和合理化建議，借此來建立對未來的共識和認同，以此來形成卓越的企業文化；（3）重視速度。在現今的經濟環境下，質量、時間、成本是企業獲得并保持競爭優勢的重要法寶，企業的文化也要隨著環境的變化做快速的改善甚至是轉變，使得企業文化與經濟發展的要求趨同。另外，企業的風險管理文化不僅要求企業家自身具有風險意識和風險管理專門知識，還要求在高層管理人員的聘用中考慮其知識結構和人員構成，還要考察其風險管理的態度。
（二）建立風險管理高級管理班子
企業家作為企業文化的象征物，也是企業文化的最初載體。以企業家為代表的企業風險管理文化要靠高級管理職員分解，要靠高級管理職員向職員詮釋，要帶領著企業職員將之付諸行動，引導職員如何體現企業風險管理文化，收集職員對該文化的感受，對職員偏離該文化的行為糾偏，激發職員為改善企業風險管理文化出謀劃策，該文化對企業風險管理的貢獻也要靠高級管理職員來總結：如果說企業家是企業風險管理文化的締造者，那么高級管理職員就是企業風險管理文化推行的士卒，而職員是企業風險管理文化得以存在和發展的土壤。
（三）構建風險管理文化的組織結構
如果—個企業的組織結構能夠使每個人對實現企業目標有所貢獻，那么這樣的組織結構就是有效的。同理，如果一個企業的企業文化能夠使每個人對實現企業目標有所貢獻，那么這樣的企業文化也是有效的。如果一個企業的組織結構能使不必要的后果與代價降至最低，以幫助企業實現目標，則這樣的組織結構是有效的。同理，如果一個企業的企業文化能使不必要的后果與代價降至最低，以幫助企業實現目標，則這樣的企業文化也是有效的。在組織結構中，為建立靈活性而制定的規定越多．組織結構就可能恰當地實現它的目的。在每一組織結構內，必須建立能預料變革并能作出反應的措施和方法。每一企業都是在變化中的內、外部環境中向自己的目標邁進的。如果—個企業變得僵化，而這種僵化不管是否會成為變革的阻力．程序過于復雜的或部門之司的界限過于固定不變，則該企業就沒有能力去迎接經濟、技術、政治和社會變化的挑戰。構建企業風險管理文化，不但要注意企業內控部門的設置，而且要注重各部門承擔相應的風險；在崗位設計上首先要有風險責任的規定，而后才能賦予其權力，做到權責對等；同時還有注意企業組織結構因風險變動而靈活變動的適應性。
（四）風險管理文化注意力集中在市場
市場是企業財務風險的來源，也是企業風險最終暴露的場所。企業必須制訂一些日常條例來不斷提醒自己。企業風險管理部門必須把時間花在外面，花在市場上：監測市場的波動以及時預測財務風險發生的可能性；分析市場以找到分散財務風險的途徑；跟蹤市場發展趨勢以估計企業財務風險損失的發展態勢；權衡企業財力和風險造成的最大損失額度。市場的風險產生是單個企業不能控制的，企業對市場的研究是決定企業是否進入風險領域，或者是已經置身于風險之中時，是保持謹慎態度繼續拼搏還是果斷退出。就中航油事件而言，如果中航油在出現虧損到最終破產這一階段的任一時刻，退出石油期權場外交易，都不會釀成5。54億美元的巨虧，更不會遭致破產。
（五）風險管理文化要有金融上的遠見
企業能夠持續經營，最重要的是現金，而不是賬面上的利潤。財務風險最終的表現都是資不抵債，償還債務只能是企業的現金或者能轉換成現金的財產物資（服務），因此利潤只是虛數。企業如果缺乏現金，就會產生金融上的危機，克服金融危機要付出很大的代價。風險管理文化在金融上的遠見，要求企業量“存”為出。強大的資金后盾不是抵御財務風險的盾牌：風險來源于市場眾多的原因，風險是無限的，但是現金卻是有限的。對于特定企業來說，現金永遠也不能填補因風險產生的“無底洞”。中航油集團給中航油的1。08億美元的貸款未能緩解中航油的財務危機，同樣，即使再給陳久霖提供“5億美元”[3]，也改變不了中航油破產的局面。
結束語：
國有跨國企業由于體制上的原因使其存在與一般企業不同的財務風險：計劃經濟時期形成的“等、靠、要”思想使得國有跨國企業沒有風險管理的意識；行政上的審批制使得國有企業的風險管理制度流于形式；沿用國有企業改制前的高層管理人員使得國有企業缺乏具備現代金融和風險管理專門技術知識的人才。因此，構建國有跨國企業的財務風險管理不是某個部門就能達到的，也不是某個領導人就能解決的，更不是在特定的時間范圍內就能建立的，當然，依靠引進先進的監控系統[4]來抵御風險也是不現實的。只有建立企業的財務風險管理文化，以企業家的風險管理精神為指導，配合高層管理人員對風險管理文化的執行和組織結構的靈活應變，輔之現代化的風險監控系統，將財務風險管理融入全體職員的意識，滲透到員工的日常經營活動中，才能形成對企業全局的財務風險抵御的盾牌，才能長期減少或規避企業的財務風險損失。
參考文獻
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